①某公司持有甲乙丙三种股票构成的证券组合，他们的β系数别离为2.01.50.5
（1）核算原证券组合的β系数βP=∑xiβi=60%×2.0+30%×1.5+10%×0.5=1.7（2）核算原证券组合的危险收益率Rp=βP×（Km-RF）=1.7×（14%-10%）=6.8%原证券组合的必要收益率＝10%＋6.8%＝16.8%只要原证券组合的收益率到达或许超越16.8%，出资者才会乐意出资。（3）核算新证券组合的β系数和危险收益率βP=∑xiβi=20%×2.0+30%×1.5+50%×0.5=1.1新证券组合的危险收益率：RP=βP×（Km-RF）=1.1×（14%-10%）=4.4%新证券组合的必要收益率＝10%＋4.4%＝14.4%只要新证券组合的收益率到达或许超越14.4%，出资者才会乐意出资
②某公司持有甲乙丙三终股票构成的证券组合，三种股票的系数别离是2.0、1.3和0.7，他们的出资额别离是60万、
不知道有没有算错哈
（1）用CAPM:
R=无危险利率+系数*（商场收益-无危险利率）
算出每个股票的收益：
甲
：
R=0.05+
2（0.1-0.05）=0.15
乙：
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙：R=0.05+0.7（0.1-0.05）=0.085
组合的收益率便是按权重来算吧
（6/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
（2）预期收益率仅仅把权重换一下（1/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
危险收益率是什么？
③公司持有由甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，他们的β系数别离为2.5，1.5和0.5，他们在证券组合中所占的
β=2.5*40％+1.5*40％+0.5*20％=1.7
危险酬劳率=β（rm-rf）=1.7(14％-10％)=0.068
必要收益率=无危险酬劳率+危险酬劳率=0.168
④某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，
证券组合的危险酬劳率
=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925%证券组合的必要酬劳率
=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40%=13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)
⑤某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重别离为40%、40%和20%；其β系数别离为1.2、1
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其间:Rf:无危险收益率
E(Rm)：商场出资组合的预期收益率
βi:出资i的β值。
E(Rm)-Rf为出资组合的危险酬劳。
整个出资组合的β值是出资组合中各财物β值的加权均匀数，在不存在套利的状况下，财物收益率。
关于多要素的状况：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其间，E(Ri):要素i的β值为1而其它要素的β均为0的出资组合的预期收益率。
（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；
组合危险酬劳率=加权β*[E(Rm)-Rf]=1.04*（10%-8%）=2.08%；
（2）该证券组合的必要收益率=组合危险酬劳率+无危险收益率=2.08%+8%=10.08%；
（3）出资A股票的必要出资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；
（4）是。A的β值最大，添加对A出资使得加权β变大，组合必要收益率添加；
⑥财务管理作业
1.β=β1*0.4+β2*0.3+β3*0.2+β4*0.1=1.42
2.Y=0.14*β=19.88%
第三题忘了
⑦某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合
首要算出每只股票的均匀收益率公式均匀收益率=无危险收益率+贝塔系数*危险溢价
这儿危险溢价为14%-10%=4%贝塔系数别离是2.1，1.0，.0.5无危险收益率为10%
所以三只股票的希望收益别离为18.4%，14%，12%。
其次组合的希望收益为三只股票希望收益的加权均匀，
即组合希望收益=18.4%*50%+14%*40%+12%*10%=9.2%+5.6%+1.2%=16%
⑧某出资组合中甲乙丙丁四种股票别离为0.5、0.5、0.25、0.15、0.1，β系数别离为甲=1.5、乙=3、丙=2、丁=1
（1）危险酬劳率的核算公式：
式中：KR表明危险酬劳率；β表明危险酬劳系数；V表明规范离差率。
则在不考虑通货膨胀要素的影响时，出资的总酬劳率为：
K=RF+KR=RF+βV
其间：K表明出资酬劳率；RF表明无危险酬劳率。
（2）希望收益率==（期末价格-期初价格+现金股息）/期初价格
甲乙丙丁别离套进去核算就可以了。
⑨1、ABC公司持有甲、乙、丙三家公司的股票所组成的出资组合，他们的β系数别离为2.0、1.3、0.7，他们的投
1.该出资组合各股票的出资份额别离为：60%、30%、10%。
则该出资组合的贝塔系数=60%*2+30%*1.3+10%*0.7=1.66
故此该组合的预期收益率=7%+1.66*(12%-7%)=15.3%
2(1)因为该债券每年付息一次，且买入价为平价，故此到期收益率等于债券票面利率，即15%。
(2)2003年1月1日该债券的出资价值=1000*15%/(1+10%)+1000*(1+15%)/(1+10%)^2=1086.78元
留意：此刻该债券剩余时间只要两年，实际上是核算剩余时间的现金流现值。
(3)设债券到期收益率为X%，依题意有以下式子：
1000*15%/(1+X%)+1000*15%/(1+X%)^2+1000*(1+15%)/(1+X%)^3=940
解得，X%=17.75%，故此债券到期收益率为17.75%。
(4)因为商场收益率为10%，而债券票面利率是15%，票面利率高于商场收益率状况下，该债券的出资价值应该在面值以上，因为债券市价低于面值，在不考虑其他要素状况下，故此是乐意购买该债券。
⑩某公司持有由A,B,C三种股票构成的证券组合。
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