依据“IPO早知道”独家音讯源，海底捞将于今天经过港交所聆讯，明日发动分析师路演。由于近期世界股市的巨大动摇，也为错开8月23日的聆讯顶峰（美团点评和华兴本钱将于同一天经过港交所聆讯），海底捞和港交所将聆讯日提早了一周。现在，海底捞的安排意向下单现已超越10倍超量认购。海底捞董事长张勇决议本次IPO不运用“绿鞋机制”，这体现了公司和承销商关于后市体现的巨大决心；一起，张勇也组建了个人基金进行护盘和后市安稳。
我国餐饮界的头把交椅
海底捞在港交所上市的股票代码是1994.HK，背面的意义是海底捞建立于1994年。1994年，张勇在四川简阳开设了第一家海底捞；24年以来，海底捞现已开展成为全球抢先、快速增加的中式餐饮品牌，坐上了我国餐饮界的头把交椅。
海底捞每年服务客户超越1亿人次，具有320家自营餐厅，其间296家内地餐厅，24家海外餐厅。海底捞也为客户供给无与伦比的就餐体会，无论是服务和气氛，仍是食材和科技运用，都远超同类型公司，具有极高的品牌美誉度。
海底捞具有共同的办理理念，然后完结优质的规划化增加。“双手改变命运”和“让职工老有所养”的理念鼓励了每一名职工；“职工计件工资”、“师徒制”和“抱团安排”的立异办理模式将五万多名职工的利益牢牢绑定；海底捞大学建成了老练的自主培育店长的体系，为未来快速扩张和坚持人才体系供给有用保证。
海底捞2015年、2016年和2017年的收入分别为57.6亿元、78.1亿元和106.4亿元，复合增加率为36%；2015年、2016年和2017年的净利润分别为4.1亿元、9.8亿元和11.9亿元，复合增加率为71%。
在未来开展战略上，海底捞将持续战略性拓宽餐厅网络，计划于2018年开设180至220家新餐厅，进步餐厅密度并拓宽区域掩盖规划。海底捞也将经过个性化服务和新科技赋能提高就餐体会和品牌忠诚度。一起，海底捞也将持续技能方面的许多投入，包含智能选址和运营财政体系的建立，智能厨房的建造和运营功率的提高，库存办理体系和供给办理体系的建造。
近期最受安排出资者欢迎的IPO
在新经济泡沫不断决裂和世界本钱商场反常动摇的大环境下，海底捞IPO收到了安排出资者的遍及欢迎。海底捞兼具成长性和盈利性，在收入和净利润上坚持了微弱的复合增加率，利润率也长时间坚持在10%以上；
这和那些巨额亏本的新经济企业形成了明显的比照。在商场下行压力巨大的情况下，安排出资者遍及倾向于出资具有防御性、财政数据愈加厚实的公司。
海底捞将于明日正式发动分析师路演，下周承认柱石出资者名单和完结柱石协议的签署。
由于商场的超高热心，海底捞在柱石出资者的挑选上具有很强的主动权，计划挑选一家世界长线基金、一家主权基金和一家大型中资基金成为柱石出资者，现在最有或许胜出的是贝莱德、中投和高领本钱。
超奢华的柱石阵型将带来巨大的“定见首领效应”，为之后的全球路演和零售预热打下厚实的根底。
作为海底捞的底料供给商，颐海世界是海底捞在二级商场中最好的对标。本次海底捞的上市主体只包含门店运营，而海底捞的运营机制和本钱战略是将不同的职能部门建立第三方公司，包含底料供给商、供给链、人员培训和门店装饰，然后把握整个产业链，完结整合价值和规划效应。
颐海世界在上市的两年时间中，股价涨幅超越5倍，现在根据2018年估计净利润的市盈率为35倍；而海底捞上市的定价区间是90亿~120亿美元，相当于根据2018年估计净利润的市盈率规划是30~40倍。海底捞全体的定价和估值预期，与颐海世界在二级商场的体现相符。
不运用“绿鞋机制”才是真男人“绿鞋机制”其实便是“护盘机制”，便是上市公司会认命某一个主承销商为后市商，而后市商会在公司股价跌破IPO发行价后，经过在二级商场买入为发明买盘，护盘拉高股价，并可以再将这些股票以IPO的价格卖给上市公司进行套利。
（详见IPO早知道科普：干货|奥秘的“绿鞋机制”）
简直一切的IPO都会运用“绿鞋机制”，以保证后市的安稳，包含小米、美团点评等。但是，海底捞董事长张勇决议海底捞的IPO不运用“绿鞋机制”，主承销商高盛和招银世界也根本接受了这个计划；这代表了海底捞和主承销商关于本次IPO极大的决心。
本次IPO的发行规划十分有限，大约为总股本的10%，由于张勇想严格控制稀释份额。这也让张勇不想经过“绿鞋机制”来进行护盘，由于“绿鞋机制”的触发会带来“超量配售”，也便是要增发股份，会形成更大的稀释。
当然，为了对参加IPO的各方担任，张勇也不会让海底捞IPO“裸奔”，或许彻底交由商场决议。张勇采用了自己的“护盘办法”，也便是筹措和建立自己的基金进行护盘和后市安稳。这个基金的资金来源是张勇自己及其亲朋好友。
张勇这样的做法十分男人。不运用“绿鞋机制”并运用个人基金进行护盘和后市安稳，代表他自己关于公司和本次IPO极度看好，也再给了商场一剂“强心针”。现在，安排出资者的意向下单现已超越10倍超量认购，这也是商场关于张勇“男儿本色”的高度认可。
海底捞是一个我国人众所周知的品牌，也是我国最大的火锅连锁企业。在当下本钱商场的特别环境下，海底捞处在一个十分特别的方位，受到了商场极大的追捧。海底捞兼具成长性和盈利性，在二级商场有明晰的对标，其估值水平也与海底捞定价相符。
或许，海底捞会成为IPO最终一波狂欢中最亮眼的明星；后续怎么，让我们拭目而待。
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