对冲基金是什么我国对冲基金有哪些对冲基金的英文名称为Hedge Fund,意为“危险对冲过的基金”。起源于50年代初的美国。其操作的主旨,在于运用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、危险对冲的操作技巧,在必定程度上可躲避和化解证券出资危险。在一个最基本的对冲操作中。基金办理者在购入一种股票后,一起购入这种股票的必定价位和时效的看跌期权(Put Option)。看跌期权的功效在于当股票价位跌破期权约束的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权约束的价格卖出,然后使股票贬价的危险得到对冲。在另一类对冲操作中、基金办理人首要选定某类行情看涨的职业,买进该职业中看好的几只优质股,一起以必定比率卖出该职业中较差的几只残次股。如此组合的结果是,如该职业预期体现杰出,优质股涨幅必超越其他同职业的股票,买入优质股的收益将大于卖空残次股而发生的丢失;假如预期过错,此职业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获赢利必高于买入优质股跌落形成的丢失。正因为如此的操作手法,前期的对冲基金能够说是一种依据避险保值的保存出资战略的基金办理办法。经过几十年的演化,对冲基金已失掉其初始的危险对冲的内在,Hedge Fund的称谓亦名不副实。对冲基金己成为一种新的出资形式的代名词。即依据最新的出资理论和极端杂乱的金融商场操作技巧,充分运用各种金融衍生产品的杠杆功效,承当高危险。寻求高收益的出资形式。现在的对冲基金有以下几个特色:(1)出资活动的杂乱性。近年来结构日趋杂乱、把戏不断创新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐步成为对冲基金的首要操作东西。这些衍生产品本为对冲危险而规划,但因其低成本。高危险、高报答的特性,成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力东西。对冲基金将这些金融东西配以杂乱的组合设什,依据商场猜测进行出资,在猜测精确时获取超量赢利,或是运用短期内中场动摇而发生的非均衡性规划出资战略,在商场康复正常状况时获取差价。(2)出资效应的高杠杆性。典型的对冲基金往往运用银行信用,以极高的杠杆惜贷(Leveradge)在其原始基金量的根底上几倍乃至几十倍地扩展出资资金,然后到达最大程度地获取报答的意图。对冲基金的证券财物的高流动性,使得对冲基金能够运用基金财物方便地进行典当借款。一个资本金只要1亿美元的对冲基金,能够经过重复典当其证券财物,贷出高达几十亿美元的资金。这种打杆效应的存在,使得在一笔买卖后扣除借款利息,净赢利远远大于仅运用1亿美元的资本金运作或许带来的收益。相同,也恰恰因为杠杆效应,对冲基金在操作不其时往往亦面对超量丢失的巨大危险。(3)筹资办法的私募性。对冲基金的安排结构一般是合伙人制。基金出资者以资金入伙,供给大部分资金但不参加出资活动;基金办理者以资金和技术入伙,担任基金的出资决策。因为对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性,因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下,而每个合伙人的出资额在100万美元以上。因为对冲基金多为私募性质,然后躲避了美国法令对公募基金信息发表的严格要求。因为对冲基金的高危险性和杂乱的出资机理,许多西方国家都制止其向大众揭露招募资金,以维护一般出资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券买卖委员会的监管,在美国商场上进行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低,控制松懈的区域进行离岸注册,并仅限于向美国境外的出资者征集资金。(4)操作的隐蔽性和灵活性。对冲基金与面向一般出资者的证券出资基金不但在基金出资者、资金征集办法、信息发表要求和受监管程度上存在很大不同.在出资活动的公平性和灵活性方面也存在许多不同。证券出资基金一般都有较清晰的财物组合界说。即在出资东西的挑选和份额上有确认的计划,如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体参半,增加型基金指侧重于高增加性股票的出资:一起,一起基金不得运用信贷资金进行出资,而对冲基金则彻底没有这些方面的约束和界定,可运用全部可操作的金融东西和组合,最大极限地运用信贷资金,以牟取高于商场平均赢利的超量报答。因为操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应,对冲基金在现代世界金融商场的投机活动中担当了重要人物。
对冲买卖有几种办法？ 对冲基金怎么对冲？个人又怎么对冲？上楼的说得很对，对冲基金是很杂乱的，又称避险或套利基金。才用各种买卖手法，卖空，杠杠操作，交换买卖，套利买卖等。进行对冲，换位，套头，套期来获取巨大赢利。如运用银行信用，重复典当财物，扩展根底财物，再借款利息比银行的利息还高。这样就能获取赢利。期权，掉期一般都是做相反的买卖。买进的一起也卖出或许卖进的一起也买出。例如购入这种股票的时分，一起也买入这种股票的必定价位和时效的看跌期权来完成对冲在咱们国内还没有真实意义上的对冲基金 可是国外对冲基金现已非常盛行了 引荐你看一本书《对冲基金风云录》1.8m
