众信旅业 股吧(众信300024旅游同花顺股吧)

文/杜一兰

你有多久没去境外旅行了？受疫情影响，上一年旅行职业按下暂停键，进入2021年，跟着国内疫情得到有用操控，国内旅职业继续回暖，出境游远景仍不明亮。近期，主营出境游的凯撒旅业发表公告，拟以发行A股的方法换股吸收兼并另一家出境游龙头企业众信旅行，买卖完成后，众信旅行将停止上市并刊出法人资格，凯撒旅业将继承或接受众信旅行的悉数财物、负债等等。可是，凯撒旅业吸收兼并众信旅行不只面对第二大股东的3名董事对立，深交所也就本次买卖下发了重组问询函，要求凯撒旅业、众信旅行阐明本次换股吸收兼并的必要性，兼并后控股股东、实控人的状况，以及换股是否存在法令妨碍等景象。问题重重，凯撒旅业兼并重组众信旅行能否如愿以偿？重组面对股东不合

6月29日，凯撒旅业发布公告称，拟经过发行A股股票的方法换股吸收兼并众信旅行，买卖金额为62.44亿元。买卖完成后，众信旅行将停止上市并刊出法人资格，凯撒旅业或其指定全资子公司将继承及接受众信旅行的悉数财物、负债、事务、人员及其他一切权利与责任。作为国内两大出境游龙头企业，凯撒旅业与众信旅行的严重财物重组事项备受重视。音讯发布当日，凯撒旅业、众信旅行的股价双双涨停，不少投资者在凯撒旅业股吧表明，“看好凯撒、众信兼并，各有各的资源，能优势互补”。可是，股价上涨趋势仅继续了一天，自6月30日开端，凯撒旅业、众信旅行的股价均跌跌不休。到7月26日，凯撒旅业股价同比下降近4个百分点，报收7.81元/股；众信旅行股价较前一买卖日跌落1.49个百分点，报收5.94元/股。有投资者在众信旅行股吧发问称：“重组后为啥跌这么惨，不该该涨的吗”“一天到晚跌”。股价下滑背面，凯撒旅业本次买卖还遭到了董事对立，以及深交所的问询，充满了不确定性。就在凯撒旅业发表换股吸收兼并众信旅行当日，其另一公告显现，公司董事会成员海航旅行集团有限公司（以下简称海航旅行）引荐的3名董事，均对本次严重财物重组的悉数计划投了对立票，对立理由为：本次换股吸收兼并尚处于预案阶段，需随计划的逐步推进，进一步证明研讨。到6月29日，海航旅行算计持有凯撒旅业23.76%股权，为其第二大股东。依据《上市公司严重财物重组管理办法（2020年修订）》第二十四条规则：上市公司股东大会就严重财物重组事项作出抉择，必须经到会会议的股东所持表决权的2/3以上经过。那么，凯撒旅业3名董事投出对立票对本次买卖有何影响？中南财经政法大学数字经济研讨院履行院长、教授盘和林对我国新闻周刊表明，会形成严重不确定性，因为上市公司股东大会不可能悉数股东到会，当然，终究仍是要看股东大会的到会率，以及终究两边的博弈成果，可是一个不成熟，未经洽谈的提案提交股东大会自身是有危险的。假如重要股东存在争议，应该先处理。在他看来，海航旅行估量不看好本次并购买卖，“因为凯撒旅业和众信旅行的中心事务都是海外旅行，因为疫情，当时还看不到海外游从头敞开的详细时刻，又恰逢上市公司事务开展遇到困难的时期，此刻缩短求稳仍是并购求扩张，本就是一个争议的点，而在这个点上，能够看出凯撒旅业管理层和海航旅行是有不合的。”除此之外，凯撒旅业吸收兼并众信旅行还有许多问题尚待厘清。买卖作价存疑

7月9日，凯撒旅业收到深交所下发的重组问询函，深交所就凯撒旅业换股吸收兼并众信旅行的必要性、估值问题、实控人、职工稳定性等状况进行了问询。公告显现，本次吸收兼并的定价基准日为2021年6月29日，凯撒旅业的换股价格为定价基准日前20个买卖日的股票买卖均价，即8.93元/股；众信旅行的换股价格为在定价基准日前20个买卖日的股票买卖均价5.74元/股的基础上，给予20%的溢价率，即6.89元/股。换算下来，每1股众信旅行的股票能够换得0.7716股凯撒旅业股票。假使剔除去溢价率，每1股众信旅行能够换得0.6428股凯撒旅业股票。众信旅行成立于1992年，主营出境游批发、零售、商务会奖等事务，于2014年在深交所上市。众信旅行2020年年报显现，冯斌持有其24.33%股权，为控股股东和实控人。一起，受疫情影响，众信旅行的盈余才能遭到冲击，上一年净利润净亏本14.8亿元，本年上半年估计亏本1.2亿元-1.8亿元。凯撒旅业给予众信旅行换股价格20%溢价率是否合理？此外，本次买卖对众信旅行的贰言股东供给了现金选择权，现金选择权价格为5.74元/股，没有溢价。为何众信旅行的现金选择权价格低于换股价格？是否确保了股东权益？我国新闻周刊就上述问题采访凯撒旅业，其相关负责人表明，等后续问询函的回复公告。除此之外，本次买卖前，凯撒旅业的控股股东为凯撒世嘉及其共同行动听，算计持有公司26.35%股权。本次换股吸收兼并后，凯撒世嘉及其共同行动听控股股东的位置不变，但持股份额被稀释至14.08%。如若再考虑上定增募资，凯撒世嘉及其共同行动听的持股份额将进一步稀释至12.16%，与第二大股东海航旅行及其共同行动听10.97%的持股份额仅相差1.19个百分点。此外，买卖施行后众信旅行人员的归宿问题，也引发了深交所及外界重视。到2020年末，众信旅行在职职工算计3089人，一旦买卖顺畅施行，众信旅行刊出法人资格后，众信旅行的职工去留及职工权益又能否得到保证？7月23日，我国新闻周刊曾致电众信旅行北京地区的多家门店，电话显现无法接通或许已停机。能否解救成绩？

在本次吸收兼并众信旅行的一起，凯撒旅业还表明，计划向不超越35名特定投资者发行股份融资，融资金额不超越17亿元，用于弥补公司的流动资金及偿还债务，缓解资金压力，提高抗危险才能。在此背面，反映出凯撒旅业面对的运营窘境，亟待处理。作为一家资深旅行企业，凯撒旅业创立于上世纪90年代初期，于1997年在深交所上市。开展至今，公司已成为出境游、入境游、国内旅行协同发力的旅行归纳服务商，成绩也欣欣向荣。2018年，凯撒旅业经营收入创下历史纪录，为81.8亿元，同期净利润为1.94亿元。到了2019年，受职业增速放缓，商场竞赛剧烈等要素影响，凯撒旅业的经营收入同比下降26个百分点为60.36亿元，净利润为1.26亿元，同比下滑35.28%。彼时，凯撒旅业在年报中表明，跟着阿里巴巴、腾讯、百度、京东对旅行职业继续发力，职业竞赛愈加白热化。到了2020年，跟着新冠疫情的爆发，凯撒旅业的出境游事务遭受重创，简直全年阻滞。凯撒旅业也因而交出了一份“惨白”的成绩答卷——2020年完成经营收入16.15亿元，同比下降73.25%，净利润则同比下降超六成，从盈余转为亏本6.98亿元。进入2021年，跟着国内疫情得到有用操控，国内旅职业继续回暖，可是，出境游远景仍不明亮。近期，联合国交易和开展会议和联合国世界旅行安排发布的陈述显现，估计本年世界旅行人数将阻滞不前，世界旅职业本年估计将丢失2.4万亿美元。据近来各大上市旅行企业发表的上半年成绩预告显现，旅职业喜忧参半——中青旅、丽江股份等估计扭亏为盈，而凯撒旅业、众信旅行等以出境游为主的企业继续亏本。其间，凯撒旅业估计亏本1.3亿元-1.7亿元。在成绩继续亏本、出境游堕入“隆冬期”的状况下，凯撒旅业拟吸收兼并众信旅行，其意图为整合两边资源，发挥协同效应，谋定疫后出境商场；一起面向国内世界商场多元化运营，打造具有世界水准、国内一流的现代旅行企业集团。可是，兼并事项又将面对哪些应战？在盘和林看来，凯撒旅业应该追求向线上拓宽事务，需求的是互联网进口，而不是规划，应该活跃拓宽线上旅行拓客形式，当然，也能够横向延伸事务到其他范畴，比方留学生规划等等，完成多元化。“这是一个强化主业的并购，从初衷看无可厚非，但旅职业企业的并购很难发生规划效应，所以，兼并众信旅行未必是一个好的计划。”盘和林表明。