滞胀板块买卖还不是十分拥堵
明日开市了，周末晚上看看资讯做家庭作业
阅读了一些音讯，感觉滞胀尽管是共同预期，但并没有在基金司理们的持仓头寸里边表现出来
华尔街见识上一篇报导说，
美银对总财物办理规划到达1万亿美元的341位基金司理进行了查询，成果显现他们对全球经济达观预期到达了2008年7月8日以来的最低点，即雷曼兄弟关闭前两个月。但是面对这种局势，对冲基金并未因而变得更具“防御性”。依据美银数据显现，从“周期VS防卫”仓位比较来看，由于加大对动力和原材料板块的持仓，对冲基金现在的仓位处于2015年5月以来最倾向周期的趋势。
组织出资者尽管更多看到的，是“胀”，而关于“滞”，根本不在乎，或者说，不是优先考虑的范畴，这表现在持仓上，根本押宝原材料板块，乃至动力板块都不重仓，而对非有必要消费品的增幅加大，啥叫“非有必要消费品”？其实便是日子舒畅的时分多花钱的范畴，比如香水啊貂皮大衣之类，这就有点不对头了，这对周期的定性，清楚便是经济繁荣期啊
这哪里是滞胀周期的仓位啊，这是“金发女郎”周期的装备啊
坦率说，我有点糊涂了，但这篇报导终究说，有大拿出来解说，以上组织八怪七喇的行为，是押宝商场两三个季度之后，商场一旦崩了，美联储在内的全球央行继续搞宽松钱银那一套
嗯，这个嘛……，这岂不是说，我知道你要死，但迟早会复生，所以我不怕你抵赖仍是继续借钱给你
这个商场逻辑有点烧脑，有点相似魔比斯环，我一时消化不了
这儿简略阐明一下我的观念吧：滞胀局势尽管摆在那里，并且是共同预期，但出资者明显以为，这是短期现象，不会长时间的，由于其买卖逻辑便是这么来的，那么便是说，滞胀逻辑下的买卖，其实还不是一边倒
金银贵金属、粮食、大宗产品还有动力板块，未来的涨幅仍是很巨大，牛市还要走上好几年
周三，另一份比预期更高的通胀陈述冲击了商场，证明了大出资者几个月来一直在正告的工作。继续的价格压力正在成为财物价格的一个大要挟。
依据闻名出资者DavidEinhorn和PaulTudorJones的说法，以下是商场中能够避险的当地，以及或许从通货膨胀中获利的方法。
美国劳工部陈述说，10月份的顾客物价指数CPI比一年前陡增6.2％，是1990年12月以来的最高值。该读数超过了道琼斯公司估量的5.9％。
这一数据是在许多大牌出资者重复斥责美联储重复宣称现在的价格压力是过渡性或暂时性的说法之后呈现的。通货膨胀的晋级或许导致美联储比它所表明的更快地收紧方针，许多人忧虑这对股票不是好征兆。
PaulTudorJones最近表明，通货膨胀将比预期的严峻得多，他以为体系中数万亿美元的新馆疫情经济影响办法是形成继续通货膨胀的原因。
这位TudorInvestment的创始人兼首席出资官10月20日称通货膨胀是"出资者面对的榜首大问题"，并称这是对金融商场和整个社会的最大的要挟。
这位长时间的买卖员说，现在是加倍重视通货膨胀对冲的时分了，包含大宗产品和被称为TIPS的国债通胀保值证券。
黄金期货周三创下6月15日以来的最高水平，到达每盎司1870.60美元。
Jones此前曾表明，比特币是一个很好的通胀对冲东西，称其为"出资组合的多样化"和"财富的故事"。比特币在周三创下了68982.2美元的盘中前史新高。
GreenlightCapital的明星基金司理人DavidEinhorn自2020年中期以来一直在自动押注通货膨胀，他的买卖得到了丰盛的报答。
这位对冲基金司理最近泄漏，他现在最大的持股是房子建筑商GreenBrickPartners（GRBK），这是对住宅价格上涨的押注。该股在2020年翻倍后，本年迄今上涨了近12％。
依据到6月底的持股监管文件，他还具有加拿大矿业公司TeckResources（TECK）的很多股份。Einhorn说这是对根本金属价格反弹的押注。
该对冲基金还出资于CNXResources（CNX），想要从天然气价格的上涨中分一杯羹，以及ChemoursCompany（CC），以押注二氧化钛价格的上涨。
Einhorn此前表明，他还持有BrighthouseFinancial的头寸，以使用股市反弹和终究的长时间利率上升。
这位司理说，他一直在经过一种直接的方法来押注通货膨胀——inflationswaps，这是国债通胀保值证券的一种衍生品。
本文源自财经新闻网
