本报记者王宇露张凌之
日前发表的基金三季报显现，三季度末共有88只基金存在持有单只个股占基金财物净值的份额超越10%的景象，其中有8只基金持有单只个股份额超越12%，最高的乃至超越50%。
业内人士表明，重仓股短期大幅上涨而基金未能及时调仓、短期呈现巨额换回以及持仓个股遇到买卖约束或停牌的状况无法卖出，是呈现上述状况的首要原因。业内人士提示，过度会集持有单只股票将给基金净值带来潜在动摇危险，基金公司应严守合规底线，防止呈现持股超限的状况。
触及114只个股
《揭露征集证券出资基金运作管理办法》规则，不得有“一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超越基金财物净值的百分之十”的景象。
天相投顾计算的基金三季报数据显现，三季度末共有88只基金持有的114只个股触及到“持有单只个股市值占基金财物净值的份额超越10%”的景象，其中有8只基金持有单只个股份额超越12%。
详细来看，到三季度末，海富通惠增多战略一年定时敞开灵敏装备混合型证券出资基金持有安诺其的市值，占基金财物净值的份额高达50.27%，该股为该基金的第一大重仓股。除此之外，其他前十大重仓股的持股份额均缺乏1%。在基金出资组合中，股票占基金财物的份额为32.76%。三季报显现，该基金参加了安诺其的非揭露定增，因而难以出售股份。值得注意的是，二季度末该基金的规划为10.78亿元，而三季度末规划仅为5712.67万元。
诺安多战略混合型证券出资基金三季度末持有三峡动力的市值占基金财物净值的份额达28.95%，该股为该基金的第一大重仓股。三季报显现，基金季报发表时该股票尚处于新股锁定时，流转受限，加之该基金三季度规划呈现大幅调整，使得其持有该股的份额超越上限。三季度末，诺安多战略混合型证券出资基金规划为2176.35万元，二季度末该基金规划为8165.36万元。
此外，中海魅力长三角灵敏装备混合型证券出资基金、东方欣利混合型证券出资基金、安全中心优势混合型证券出资基金、信达澳银周期动力混合型证券出资基金等，持股超约束的份额也相对较高。
从个股来看，三峡动力、贵州茅台、阳光电源、天齐锂业、宁德年代、正泰电器、保利开展是存在上述状况较多的个股。
多重要素导致超限
基金人士表明，究其原因，大都状况下持股超限是因为基金持有的重仓股在短时刻内呈现较大起伏的上涨，却未能及时进行动态平衡调仓，使得基金持股份额超越10%。当然也有或许是三季报截止日（9月30日）前刚刚超限。
例如阳光电源，在9月最终一周股价上涨5.68%，中秋节后9月22日起的7个买卖日内涨幅高达19.68%。“那段时刻涨幅较大，重仓持股的基金或许还未来得及调仓。”基金人士表明。
此外，该人士指出，还有一种状况是持仓个股遇到买卖约束或停牌的状况无法卖出，也或许会导致“超越10%”的状况产生。我国证券报记者整理数据后发现，持有单只个股份额超限的基金中，有多只基金持有三峡动力。某基金公司相关事务负责人表明，三峡动力是一只本年6月初才上市的新股，上市后股价接连多日上涨。关于参加打新的基金来说，在基金季报发表时，该股票处于限售期而无法调整持仓。三峡动力自6月10日上市以来，股价涨幅已超180%。
上海证券基金点评研究中心负责人刘亦千表明，占比超限状况的呈现也与基金规划改变有关。某基金业内人士表明，规划较大的基金，在打破10%持股份额限额之后，因为冲击本钱较高，呈现减持缓慢的状况，这也是许多百亿基金难以重仓中小盘股的原因。
警觉潜在动摇危险
《揭露征集证券出资基金运作管理办法》规则：“因证券市场动摇、上市公司兼并、基金规划变化等基金管理人之外的要素致使基金出资不符合本办法第三十二条规则的份额或许基金合同约好的出资份额的，基金管理人应当在十个买卖日内进行调整，但我国证监会规则的特别景象在外。”
业内人士表明，持股超限不意味着基金公司风控都有问题。一般基金公司会在买卖环节对持有个股份额严格控制，但各家基金公司对持仓个股因股价上涨而占比超越10%时的调仓要求各不相同。
呈现这种状况之后假如没有及时调整持仓，带来的首要危险是会集度过高，基金的动摇率会上升。此外，长时刻超越10%还会遭到监管处分。刘亦千表明，过度会集持有单只股票将隐含更高的个股危险，将给基金净值带来潜在动摇危险。
本文源自我国证券报
