每经记者：聂虹每经修改：叶峰
三胞集团昨日（3月19日）公告称，已到期的“12三胞债”将组织先给个人投资者兑付，组织投资人暂不兑付。基于此，中诚信证券评价公司随行将“16三胞02”债项评级由前次的BBB-下调至CC，中证估值也被下调腰斩过半。
2018年四季报显现，信达澳银纯债直至上一年底还持有4万张“16三胞02”。昨日，该基金净值单日大跌21.42%。而这也是继此前的1月25日单日大跌12.42%后，呈现的第2次单日净值跌超10%的状况。Wind数据显现，到3月20日，信达澳银纯债本年以来收益为-30.87%。
信誉降为CC估值腰斩过半
又有基金因踩到债券雷净值单日产生大幅跌落，这次的债券雷是“16三胞02”。
“16三胞02”是三胞集团于2016年8月发行的一般公司债，期限为5年，当时票面利率为6.6%，余额为7.3亿元.该债券每年付息一次，最近一期付息时刻为2019年6月29日。值得注意的是，由同一发行人发行的债券中有2只债券的债项评级在昨日被下调为CC，其间包含CC的“16三胞02”。
昨日（3月19日），三胞集团发布关于《“12三胞债”兑付资金发放有关事宜的公告》，公告称，“12三胞债”发行规划为8亿，现在债券余额（本金）为5.5亿元，到期兑付日为3月19日。关于经过个人账户持有这些债券的个人投资者，公司将向我国结算上海分公司提出申请，为这些个人投资者处理资金划付及相关债券的刊出，而关于持有债券的组织投资者将由公司自行和组织投资者交流和谐处理，暂不兑付。
随后，中诚信证券评价公司当天公告称，鉴于上述事项，决定将三胞集团的主体信誉评级由BBB-下调至CC，“16三胞02”和“16三胞05”的债项信誉评级由前次评级的BBB-下调至CC，并将公司主体及上述债券信誉等级列入或许降级的信誉评级调查名单。随后，“16三胞02”的中证估值也被腰斩过半。Wind数据显现，昨日中证评价全价由18日的85.74元下降为41.44元，跌幅达51.67%；评价净价由18日的80.98元下调为36.66元，跌幅达54.73%。
规划不到2千万净值单日大跌21.42%
2018年四季报显现，信达澳银纯债基金重仓持有“16三胞02”。其于2月28日发布公告称，自本年2月27日起，对旗下基金持有的“16三胞02”康复按第三方估值组织供给的估值价格进行估值。今天,信达澳银官网信息显现，旗下信达澳银纯债基金净值单日大跌21.42%。
信达澳银纯债基金成立于2016年5月，成绩比较基准为中债归纳全价（总值）指数*90%+银行活期存款利率（税后）*10%，现在由孔学峰和唐弋迅办理。
从投向来看，金融债券占基金财物净值的52.23%，企业债券占基金财物净值的43.63%。四季报显现,到陈述期末，该基金仅持有三只债券：占比最多的是国开1701，占基金财物净值的52.23%。其次是16信威01，占比25.49%。第三只未“16三胞02”，占基金财物净值的18.17%。
从投资者结构看，依据2018年中报，到6月30日，持有人户数为237户，其间65.71%为组织投资者，34.29%为个人投资者。仅从已有数据来看，组织用户更多。但因为至2018年四季度末，基金份额由5000万分左右锐减为缺乏2000万份，投资者结构或许也有改动。
从规划上看，到2018年四季度末，基金规划缺乏2000万。且现已呈现连续60个交易日基金财物净值低于5000万的景象。但值得注意的是，2018年的四季度该基金965.59万份的总申购中，有一组织买进792.77万，减去当期换回的份额数，该基金四季度仍有400万份额的净申购。
连踩两雷收益垫底
信达澳银纯债基金净值单日大跌超10%，并不是第一次。
2018年9月21日“16信威01”中证估值的评价净值从98.44元调低至84.45元,跌幅达14%。信达澳银纯债基金的净值也在当日有较大动摇，单日跌落4.44%。随后，“16信威01”的中证估值渐渐有所康复，但至本年1月25日，其评价净值从99.85元下调至73.28元，跌幅达26.6%，当天信达澳银纯债基金净值大跌12.42%。
《每日经济新闻》记者注意到，到2018年6月，该基金的前五大债券中尚无“16信威01”和“16三胞02”的身影。但随后的三季度，信达澳银纯债份额由4705万份减至三季度的1327万份，一起基金披显露的前五大债券也产生了较大改动。
基金三季报显现，到陈述期末，仅持有三只债券：占比40.77%的国开1701，占比29.56%的“16信威01”和占比24.87%的“16三胞02”。因为上一年四季度份额有400万左右的添加，所以尽管持有“16三胞02”和“16信威01”的两只债券数量没有产生改动，可是份额看上去有所削减。
信达澳银纯债基金持有三只债券,除金融债的“国开1701”没有呈现问题外，购买的两只企业债悉数成雷。因为连续的净值大跌，Wind数据显现，到3月19日，信达澳银纯债净值大跌30.87%，虽为纯债可是在悉数基金（包含分级）中排名垫底。
有基金业内人士表明，关于规划较小的基金，标的一旦呈现问题就会对净值形成十分显着的影响，形成的丢失也会被扩大。该基金司理在四季报中也曾表明，“因为现在基金规划较小部分债券占比较为会集，单一债券的估值有较大动摇，对全体影响较大”。
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每日经济新闻
