碳生意系统是我国碳定价系统的首要战略。碳生意系统源于“限额与生意”（Cap-and-trade）的思维，经过政府、第三方的监管，对排放企业进行总量束缚（cap），要求排放企业在规矩履约期内排放总量不得大于取得的碳排放权，一起答应对控排主体在碳商场中对碳排放权进行生意操作。全国碳排放权生意于2021年7月16日（星期五）开市，仅掩盖发电企业，未来将逐渐扩展掩盖规模和丰厚生意种类和生意方法。
碳税是除了碳生意以外，世界有另一种干流的碳定价系统。碳税是一种依据化石燃料含碳量或二氧化碳排放量对控排企业征收的消费税。碳税的使用比较碳生意愈加老练。为了避免碳税或许会带来的累退效应（对贫民的负面影响比对有钱人的影响更大），碳税往往会合作许多相关的配套方针，在国外，尤其是北欧国家将其称为碳税的补偿机制（tax recycling scheme）。
碳税和碳生意，都是碳定价系统的一种。原理是经过对碳排放进行定价，使得碳排放的外部本钱内部化，然后到达保护环境、下降碳排放的效果。可是，二者具有必定的差异：碳税能够直接操控碳排放价格（碳税税率），可是因为其价格往往较为固定，税率不能够准确反映改变中的碳排放的边沿本钱。且碳税或许存在许多配套方针，发生大型企业的寻租空间。而碳生意是经过总量操控的方法，直接对碳排放进行定价，因而，碳排放的价格不会直接遭到政府的操控，一般是经过生意发生的。可是，碳生意的实践排放总量难以确认，且碳价格或许会遭到操控，尤其是在合作清洁开展机制、绿证等碳信誉的生意方法后。
现在干流的碳生意系统见下图，政府承当总量操控的特殊使命，而构建碳生意商场今后，一切控排企业均需求参加到碳生意商场中。而此刻，一切企业都需求由至少一位碳生意员参加碳商场生意。别的，在最优均衡的条件下，碳信誉的定价等于碳生意价格（假如碳信誉的定价小于碳生意价格，企业将倾向于经过减排的方法下降碳商场本钱，反之亦然）。
可是，这样的碳生意系统存在一系列的问题：①无法直接平衡碳定价进程。因为碳商场是进行总量操控的，在投机行为的操控下，碳商场或许存在低效、寻租、大幅度动摇等状况。②企业经济压力大。除了碳商场自身的经济压力以外，还需求投入额定的企业人力和物力资源进行碳财物办理。我国当时有40万个工业企业，在不考虑大型集团公司的状况下，假如考虑一切的工业企业都装备2个碳生意员，那也需求80万个碳生意员的岗位对企业进行碳财物办理。而这些人员并不会直接对经济社会带来出产功效，对企业、经济都具有必定的负面效果。③碳排放上限的确认。怎么进行有用的总量操控，怎么对各个区域和职业的碳排放配额进行分配？怎么平衡经济开展与碳减排？怎么平衡区域之间的碳减排的边沿本钱与使命？在碳生意商场中，碳本钱和碳减排一般是一个平衡板，怎么设定碳排放上限以平衡经济开展与碳减排使命是一个难以确认的问题。
混合碳定价系统
在此布景下，考虑到碳税和碳生意系统的优缺点，咱们提出了一个混合碳定价系统。该系统中，兼有“碳税和碳生意”两种碳定价系统的特征，因而，该系统能够统筹操控排放本钱和碳排放量，一起部分一致了当时“经济-环境”的权衡困局。混合碳定价系统的碳生意主体是中心政府，而碳税的主体是当地政府所在区域的控排企业。混合碳定价系统见下图：
该混合碳定价系统的作业方法为：
其一，中心政府操控碳生意商场的总量，由当地政府参加碳商场的生意进程。
其二，当地政府对排放企业按固定的碳排放价格纳税，当地政府使用这部分税收收入在现有排放商场上购买碳补偿，因而，当地政府是碳生意的主体，而企业是碳税的主体。
其三，与传统的碳税不同，受监管的企业也能够经过减排行为发生核证减排量，并出售给当地政府，因而，这些企业相同也有经济鼓励从事减排作业。
其四，由当地政府承当合规本钱危险，而不是每一个的企业，这样能够控购买的核证减排量数量，更简单进行职责追查、完结减排使命。
在该混合碳定价系统中，中心政府、当地政府与企业在碳定价系统的分工中不同。中心政府担任碳生意的总量操控、答应进入商场的碳信誉份额、初始碳配额的分配等。当地政府是碳生意商场的主体，一起是碳税的征收方。当地政府需求从碳生意商场购买或出售碳排放权，以平衡当地的碳排放量与碳排放权；一起，在收入中性等束缚下，需求对企业征收碳税，以取得资原本运营碳商场。企业是碳税的主体，对当地政府交纳碳税，而且能够经过向当地政府出售核证减排量等碳信誉方法获利。
混合碳定价系统的优势与下风
这种混合碳定价系统具有潜在的优势，且兼具碳税和碳生意的优势。详细而言：
一是答应政府在有限的财务支持下，一起操控企业的碳价格和净排放量。中心政府操控净排放量，当地政府则以碳税的方法操控各自区域的碳价格。碳价格经过税收在政治上得到操控，是该混合碳定价系统的一大特征。
二是政府整体收入坚持不变（政府收入中性）。因为碳生意商场成为了不同层级政府间的行为，只需当地政府碳税收入等于从中心政府购买碳权的开销加上碳生意商场和购买碳信誉的净开销，就能够到达政府收入中性。别的，该系统也为当地政府经过混合碳定价系统调理整体出入供给了灵活性。
三是一致了“经济-环境”的权衡问题。当地政府一般会将更高的作业重心放在开展经济、确保民生等问题上。可是该结构将“环境”嵌入到“经济”中。在该结构下，中心握有总量操控和初始配额分配权利和责任，且当地是碳商场的主体。因而，从经济学的视点来看，当地政府碳排放的社会本钱被内部化了，碳商场对当地政府带来的本钱将会影响到当地的经济开展。因而，怎么促进节能减排也会成为当地侧重考虑的问题。这样，必定程度上一致了当地政府“经济-环境”的权衡问题，变成了单纯的经济问题。
四是下降了碳生意商场的社会本钱。因为碳生意商场的生意主体从企业变成了当地政府（从40万个工业企业变为约300多个城市），这些从事非直接出产的碳生意员的需求量明显下降，然后下降了碳生意商场的社会本钱。别的，因为中心和当地政府归于从属联系，而后者承当碳商场的合规本钱危险，因而，碳商场的监管本钱会进一步下降。
五是企业具有更高的经济鼓励进行从事减排作业。传统碳商场系统中，企业边沿减排收益等于边沿碳价格。可是，在混合碳定价系统中，因为企业能够将核证减排量出售给当地政府然后取得收益，企业边沿碳减排收益大于边沿碳价格。因而，在相同的碳价条件下，企业会遭到更高的经济鼓励进行减排。详细的细节能够见下一节。
可是，该混合碳定价或许存在一些下风。详细而言：碳税或许会对贫民形成更高的负面影响。该混合碳定价系统中，直接效果到企业减排的碳定价是各地政府拟定的碳税。因而，在拟定此类碳定价系统的进程中，需求考虑到碳税或许会对贫民带来更大的负面影响，因而，能够在收入中性的前提下，考虑当时老练、被广泛运用的税收补偿机制以平衡碳税带来的公正性问题。
混合碳定价系统具有更高的减排鼓励效果
混合碳定价系统将比单纯的碳生意商场具有更高的减排鼓励效果。假定商场有两个公司，一个新能源发电公司和一个煤电公司，每年别离排放1吨和1000吨二氧化碳。碳税税率10元/吨，核证减排量的价格为5元/吨。关于新能源发电企业，在税收施行之前，它们没有付出任何碳税。一旦施行碳税，它们每年要交纳10元的碳税。在传统的税收准则下，假如减排的边沿本钱低于10元，新能源企业会经过技术手段下降这1吨的碳排放。可是，依据混合碳定价系统的准则，它们还能够因为削减二氧化碳而取得核证减排量。因而，只需本钱低于15元（10元碳税 5元减排量带来的收益），它们就有志愿下降自己的碳排放。
关于煤电发电厂来说，它们开始的碳税担负是0元，一旦施行混合碳定价战略，这一碳定价带来的担负将添加到10000元。依据传统的碳税，假如减排的边沿本钱低于10元/吨，它们将进行减排作业。可是，依据混合碳定价准则，每吨减排将净赚15元，因而它们将进一步削减碳排放。因而，无论是对清洁型企业仍是对污染密集型企业，它们的净边沿本钱是相同的（15元/吨）。
依据当时碳商场的展望
我国当时的碳商场和欧洲碳排放生意系统（EU-ETS）第一阶段的碳生意系统较为类似，经过免费碳配额、逐渐归入的其他高耗能职业的方法逐渐打开碳商场，而且开展轨道也和EU-ETS类似。可是，EU-ETS也存在比较高的合规本钱，而且有过度金消融的或许性。可是，高危险、高动摇的碳商场必定无法与我国特征社会主义相符合。咱们需求寻求一个安稳、高效的碳减排之路。如上文所述，本文提出的混合碳定价系统，能够下降企业合规本钱、下降碳商场的社会本钱，经过下降碳商场本钱的方法进步减排功率；而且碳信誉商场得到额定的减排动力以进步减排功率。
因而，咱们主张，能够简化企业参加碳减排行为的金融度，下降企业为了应对碳商场进步的额定本钱，将企业碳商场生意行为简化为动态碳税与碳信誉商场行为。一起添加当地政府在碳商场中的参加程度，以当地政府为首要碳商场生意成员进行碳生意行为。实践的碳生意进程中，能够恰当以当地政府为中心，以碳收入中性为导向，合理分配碳配额资源，权衡碳排放与经济开展的联系。
整体来看，本文提出的混合碳定价系统改变了排放者的边沿减排本钱。依据传统的碳定价规矩，企业会削减排放，直到削减到排放的边沿本钱等于碳价。而在混合系统下，企业将进一步削减排放，直到削减排放的边沿本钱等于碳价加上在揭露商场上出售的碳信誉价格。因而，混合碳定价系统对企业而言具有更强的减排鼓励。一起，因为混合碳定价系统兼具碳税和碳生意的特征，能够更方便地经过这一机制一起调理碳价格和碳排放总量，别的还能躲避“经济-环境”权衡问题。
（林伯强系嘉庚立异实验室研究员、厦门大学办理学院我国能源方针研究院院长，贾智杰系西安交通大学经济与金融学院助理教授）
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