挨近年底，布局跨年行情成为基金司理的首要作业内容。基金司理调仓换股的意向，一般会体现在公司调研和基金净值异动上。
有公募投研人士直言，现在部分资金已开端沿着“盈余稳定增加”思路进行跨年布局。在盈余增速预期下，医药、新能源、军工、消费品等赛道遭到资金重视。
78家基金公司调研次数过100
Wind数据显现，到11月30日，11月以来基金公司总共打开了4100次调研，触及3706家上市公司。其间有78家基金公司调研次数超越100次，嘉实基金、南边基金、华夏基金调研次数均在300次以上。
从调研途径来看，科技立异、医药生物、大消费等赛道仍然是公募独爱。比方嘉实基金重视度排名前三的股票是科德数控、汇川科技、华利集团；华夏基金重视度排名前三的股票是宇瞳光学、温氏股份、楚天科技。
北交所方面，到11月30日，共有29家公司接受了基金公司131次调研，除了发行北交所主题产品的8家基金公司外，还有招商基金等实力公募参加。以贝特瑞和连城数控为例，两家公司近日均接待了9家基金公司调研，分别为广发基金、易方达基金、大成基金、嘉实基金、招商基金、南边基金、汇添富基金、华夏基金、万家基金。
（基金公司调研状况一览表）
连城数控是一家聚集光伏及半导体范畴的晶体资料出产和加工设备供货商。在调研中，基金公司首要是环绕该公司的产品开展趋势和事务布局开展而打开。
贝特瑞方面，基金公司首要问及该公司的研制规划状况。贝特瑞表明，现在研制人员挨近500人，已在深圳坪山建造研制基地，估计下一年上半年投入使用。研制方向一是对现有的锂离子电池正负极资料进行技能晋级与迭代，二是面向未来或许呈现的电池资料系统进行盯梢研讨。
调仓换股痕迹显着
华南某公募人士表明，挨近年底，跨年行情布局成为了首要作业内容。就本年而言，跨年布局的发挥空间，除了惯例的调仓换股外，还会布局北交所。
到现在，8只北交所主题基金继半日售罄后，已连续建立。南边北交所主题基金的基金司理雷嘉源表明，首要重视具有长时间职业增加空间，并且在职业中位置安定、具有长时间竞争力的优质企业，将持续聚集细分生长职业的龙头企业。考虑北交所的开展定位，会在细分职业的挑选上，投入更多的研讨资源进行工业发掘。
值得一提的是，在调仓换股方面，近期以来单个基金已在净值异动上，暴露出了痕迹。
比方，前海联合泳隆混合A在11月4日之前，净值根本保持1.58元左右，但该基金在11月23日大跌3.58％，24日再跌2.23％，随后又康复了小幅震动态势。三季报显现，该基金股票仓位只要4.69％，是一只“低仓位”基金。但往前看，该基金从2018年3季度至2019年1季度的股票仓位一向缺乏1％，到了2019年二季度股票仓位飙升至83.16％，2020年三季度股票仓位回落至4.4％，尔后一向保持低位运作。除了前海联合泳隆混合外，近期净值呈现相似异动的基金，还有华夏圆和混合、泰达宏利启富、嘉实新起航等。
“盈余稳定增加”的布局思路
据信达证券测算，自10月中旬以来，权益基金仓位开端上升，到11月19日，偏股自动型基金的均匀仓位为86.19％，其间一般股票型基金的均匀仓位约89.28％，较上星期上升0.12个百分点。
创金合信基金首席战略分析师王婧对我国证券报记者表明，挨近年底，商场保持板块轮动态势。风电等板块呈现较大起伏回调，而具有相对性价比的消费、医药板块则在持续修正。
博时基金基金司理助理陈西铭以为，从历史上看，医药行情一般都是上半年体现比较好，下半年比较差。估计本年年底或许下一年，假如环境要素有所好转，医药板块或会存在修正空间。
鹏华沃鑫混合基金拟任基金司理孟昊指出，2022年商场仍然存在结构性出资时机，看好新能源、军工和消费品出资时机。新能源赛道中首要看好光伏。国内方面，本年受供应影响，胶膜的EVA粒子、硅料等职业，下一年估计产能会释放出来，估计光伏需求增加下一年的预期比较达观。
本文源自我国证券报
