三合（泰山201611东方财富）

欣泰电气(300372,股吧)案的保荐组织兴业证券(601377,股吧)(601377)，或将成为中国证券史上吞下最大苦果的券商。跟着欣泰电气董事长温德乙那句“6亿多的债款我必定还不上”的表态，兴业证券先行垫支的5.5亿元补偿基金很可能血本无归。再加上证监会的罚单，兴业证券的丢失将超越6亿元。这一数字改写了历史记录。

接到证监会巨额罚单

因为牵涉到欣泰电气诈骗发行一事，承销券商兴业证券付出了史上最沉痛的价值。

兴业证券周五晚间的公告表明，2016年7月8日，公司及丹东欣泰电气股份有限公司保荐代表人兰翔、伍文翔收到中国证监会《行政处分及商场禁入事前奉告书》(处分字〔2016〕70号)，首要内容如下：

公司涉嫌违背证券法律法规案已由中国证监会查询结束。公司在引荐欣泰电气请求初次揭穿发行股票并在创业板上市过程中，未恪守事务规矩和职业标准，未勤勉尽责地对欣泰电气IPO请求文件进行审慎核对，出具的发行保荐书、《兴业证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之2012年度财务报告专项查看自查作业报告》等文件存在虚伪记载;在欣泰电气揭穿发行股票过程中，公司作为主承销商，未审慎核对揭穿发行征集文件的真实性和准确性，未发现《招股意向书》和《招股说明书》中触及欣泰电气应收账款、流动资产和经营活动发生的现金流量净额等项目的财务数据存在虚伪记载。

中国证监会拟决议对公司及兰翔先生、伍文翔先生作出行政处分及商场禁入办法:一、对公司给予正告，没收保荐事务收入1200万元，并处以2400万元罚款;没收承销股票违法所得2078万元，并处以60万元罚款。二、对兰翔、伍文翔给予正告，并别离处以30万元罚款，吊销证券从业资历。此外，依据《证券法》第二百三十三条和《证券商场禁入规则》(证监会令第33号)第五条的规则，中国证监会拟对兰翔、伍文翔别离采纳10年证券商场禁入办法。

仅从证监会的罚款来看，兴业证券的丢失高达5738万元。但这仅仅兴业证券丢失的很小一部分。

先行赔付或独立承当

在此之前，兴业证券董事会已赞同公司运用自有资金，建立5.5亿元先行赔付专项基金。一起，董事会要求公司做好向欣泰电气首要职责方及其他连带职责方的追偿作业。但是，兴业证券这5.5亿元赔出去之后，恐怕很难向欣泰电气讨回丢失。

在证监会宣告对欣泰电气发动强制退市程序之后，欣泰电气董事长温德乙对媒体表明，因为自己身背6.26亿元债款，公司退市后，将不得不走破产程序。“公司一年销售额才不过1.4亿元，6亿多的债款我必定还不上。”温德乙说。这意味着，兴业证券的这5.5亿元赔付基金，很有可能要单独承当。

5.5亿元先行赔付基金再加上5738万元的巨额罚单，兴业证券直接的经济丢失将超越6亿元，这一数字超越了之前光大乌龙指案5.23亿元的罚没金额，改写了历史记录。

现在，兴业证券现已清晰了先行赔付基金的补偿目标：自虚伪陈说施行日起至揭穿日或更正日之前买入欣泰电气股票，且在揭穿日或更正日及今后因卖出欣泰电气股票或许因继续持有欣泰电气股票，扣除商场危险要素所造成的丢失后存在亏本的投资者。其间，虚伪陈说施行日是指欣泰电气发布《初次揭穿发行股票并在创业板上市招股说明书》之日;虚伪陈说揭穿日是指欣泰电气发布被立案查询公告、暂停上市危险提示公告之日;虚伪陈说更正日是指欣泰电气发布诈骗发行相关管帐过失更正公告之日。

现在，正式赔付计划没有发布。群众维权易提示广阔欣泰电气的投资者，应当随时重视兴业证券的后续公告，不要错失索赔的时机。