事例七：
清晰私募基金办理人和保管人职责，保护出资人合法权益
——李某某、张某某诉某基金办理公司、某证券公司等合同胶葛案
出资者李某某、张某某购买了某基金公司出售的“XXX号财物办理方案出资基金”，基金出资期限届满后，基金公司被刊出基金办理人资质，且基金公司处于撤消状况，出资人现已无法联系上基金办理人。李某某、张某某主张，该基金仅剩案涉两名出资者，在基金办理人无法实行清算职责的状况下，其有权直接要求用资方付款。故诉至法院，要求用资方某城投公司、担保方某出资公司将金钱直接付出至基金保管专用账户，并由基金办理人某基金公司、基金保管人某证券公司对基金产业进行清算，清算后的剩下产业依照基金合同约好向基金比例持有人进行分配。基金保管人辩称，在基金保管专户有资金后赞同实行清算职责。用资方和担保方均辩称，其与出资人不存在法令关系，出资人无权直接申述用资方及担保方要求其付款。
向阳法院经审理以为，《基金合同》中未就基金比例持有人大会怎么行使权力作出约好，且基金办理人经公告送达，无法实行基金清算职责。在私募基金办理人无法实行职责的景象下，可参照适用《证券出资基金法》关于基金比例持有人大会的规则。考虑到本案中基金比例持有人仅剩李某某与张某某二人，故李某某、张某某一起申述的定见可视为基金比例持有人大会的定见。判定用资方向资金专用账户付出出资款本金550万元及利息，担保方承当担保职责，基金办理人及基金保管人在用资方及担保方实行付款职责后对基金产品进行清算。一审判定后各方均未上诉，案子现已收效。
“两区”建设中，金融危险防备尤为重要。《北京自由贸易试验区世界商务服务片区向阳组团实施方案》着重要提高金融范畴敞开立异能级，其间，私募基金职业是开展要点之一。近年来，跟着私募基金职业的鼓起和开展，进入法院的私募基金类案子也逐年增多。审理案子中发现，基金办理人处于“失联”状况或无法送达、缺席审理的状况较多。基金办理人失联引发基金清算难题，一起也直接触及出资者维权途径及私募基金“爆雷”引发的社会办理问题。
本案中，向阳法院依法确认了在基金办理人无法实行职责时基金保管人的职责和职责承当，有力地保护了私募基金出资人的权力。一起，在法令法规对私募股权出资基金的相关规则并不完善的前提下，向阳法院参照适用《证券出资基金法》的立法精力和理念，并在作出裁判后针对本案中发现的法令适用缺失及私募基金职业的办理问题，向中国证券监督办理委员会、中国证券出资基金业协会发送了司法主张并取得回函，取得了杰出的社会作用，对完善私募基金相关法令法规、防备化解“两区”建设中的私募基金职业危险和相似胶葛的处理具有积极意义。
1、私募基金出资者在出资前应当充沛了解基金产品，对基金办理人是否具有资质、所出资的基金产品是否依法进行存案、有无基金保管人以及基金所招标的的相关危险、用资方的还款才能、有无担保方、担保方的还款才能等进行归纳判别，避免在权益遭到损害时存在维权妨碍。
2、私募基金办理人应当严厉遵守关于私募基金办理的各项法令法规，在出售基金时应当对出资者进行恰当性检查，并向出资者充沛发表基金产品的相关危险，不得做出刚性兑付的许诺。在征集资金的出资方面，应当严守信义职责与慎重勤勉职责，合理评价危险，标准运作基金。
3、私募基金保管人应当严厉依照法令以及基金合同的约好，实在实行一起受托职责，依照规则监督基金办理人的出资运作、保管账户的资金流向及划转途径，保护出资者合法权益。
