一朵_西昌电力

7月商场体现

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7月指数体现：

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申万一级职业涨跌幅：

商场回忆与展望

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指数和职业：

指数上，沪深300上涨4.48%，创业板指上涨0.98%。职业上，非银金融(14.41%)、房地产(14.16%)、商贸零售(10.22%)、建筑材料(10.16%)、食品饮料(9.24%)体现居前；而电力设备(-2.45%)、计算机(-4.21%)、国防军工(-4.34%)、传媒(-7.57%)、通讯(-7.66%)体现靠后。

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商场状况回忆：

7月，商场连续6月以来的企稳态势，持续小幅反弹。7月下旬重要会议的举行，尤其是“活泼本钱商场，提振出资者决心”这句话引起商场极大重视。此外，会议对房地产职业的表述也呈现改变，意味着后续房地产调控方针将面对优化。全体看，7月重要会议体现出的方针暖意是十分显着的，商场也给予了活跃回应，7月各个宽基指数持续小幅上涨。

海外商场来看，美国经济数据仍然有耐性，二季度GDP数据超预期，一起，7月下旬美联储加息后，商场预期7月将是美联储本轮最终一次加息。无论是美股的盈余仍是美联储的加息情绪，都对美股起到了助推效果，纳斯达克指数持续创出年内新高。

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组合运转剖析：

7月，获益于暑期出游旺季，咱们组合中消费出行链获得了超量收益，对此，咱们当令减持了部分反弹较多的种类。一起，7月重要会议体现出的方针暖意，咱们对此也小幅增加了顺周期板块的装备。

现在，以军工、新能源、先进制作、电子为主的大科技板块仍然是咱们第一大装备主线，而消费、医药、出行链为主的大消费为咱们第二大主线。咱们会依据经济复苏状况，动态调整这两大主线的装备份额。

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后市出资展望：

7月重要会议体现出来的方针暖意是超出商场预期的，一起，国内经济在5-6月间也现已根本见底，去库进程行将完结。因而，咱们倾向于以为，二季度既是经济的底部，也是商场的底部。不过，关于后续的***方针和经济复苏的力度，咱们仍然要坚持清醒。

跟着后续促经济增加促销费的方针不断出台，咱们要细心审视这些方针的细则，盯梢方针的实际效果和经济复苏的力度，对咱们组合结构择机做出调整。