当前价_(688439)振华风光

日线上，价格在跌破盘整之后，一路向下，现在均线方向向下，价格处于均线下方，归于下降趋势。个股走势弱于大盘。

周线上，均线走平，价格在均线上下震动，头部现已成型了。

会不会跌破这个头部，进入周线的下降趋势，有或许。

不过，能够看到，前面也有一个盘整的支撑区域，并且，这个方位也是起涨点，麦捷科技涨得也不算多，所以跌落动能应该不会很强，也纷歧定能够跌下去。

周线的走势，现在也是弱于大盘的。

2021-10-26国联证券股份有限公司王晔对麦捷科技进行研究并发布了研究陈述《收入环比回落，盈余才能继续改进》，本陈述对麦捷科技给出买入评级，以为其方针价位为15.53元，当时股价为14.15元，预期上涨幅度为9.75%。

麦捷科技(300319)

事情：

公司发布2021年三季报，2021年前三季度完成经营收入24.74亿元，同比增加55.06%；归母净利润2.31亿元，同比增加225.44%。2021年三季度单季度完成经营收入8.25亿元，同比增加14.60%；归母净利润0.92亿元，同比增加192.67%。

点评：

产能有序扩张带来收入稳定增加，受下流连累环比下降

公司2021年三季度收入同比仍然取得了14.60%的增加，但由于三季度下流智能手机等出货量削减，公司的收入环比下降15.62%，增速低于2021年上半年。依据Canalys的数据，受芯片缺少、运费昂扬等多重要素影响，2021年Q3全球智能手机出货量同比下滑6%。

盈余才能继续改进，单季度毛利率创近五年新高

公司2021年三季度归母净利润0.92亿元，同比增加192.67%，环比增加26.65%。三季度毛利率到达23.62%，同比提高7.26个百分点，环比提高3.57个百分点；净利率11.58%，同比提高6.52个百分点，环比提高3.87个百分点。公司盈余才能边沿改进显着，归母净利润接连三个季度环比增加。

盈余猜测、估值与评级

咱们估计公司2021-23年EPS分别为0.36、0.53、0.64元，对应PE为39、26、22倍。依据分部估值法得出的公司合理市值为132.54亿元，对应方针价15.53元，对应2021年PE约为43倍。鉴于电感及滤波器国产代替长期趋势，给予“买入”评级。

危险提示

下流需求继续低迷、国产化进程不及预期、职业竞赛加重等危险。

该股最近90天内共有5家组织给出评级，买入评级4家，增持评级1家；曩昔90天内组织方针均价为17.0；证券之星估值剖析东西显现，麦捷科技（300319）好公司评级为2.5星，好价格评级为1.5星，估值归纳评级为2星。