即期利率(即期利率与远期利率名词解释)

1起点时间不同即期利率起点在当前时刻t=0，即立即生效的利率远期利率起点在未来某一时刻，即在未来的特定时间点开始生效的利率2含义和应用即期利率是金融市场中的基本利率，用于计算已设定到期日的零息票；即期利率是债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率是某一给定时点上无息证券的到期收益率购买政府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性所；严格地说，利率期限结构是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律由于零息债券的到期收益率等于相同期限的市场即期利率，从对应关系上说，任何时刻的利率期限结构是利率水平和期限相联系的函数因此，利率的；计算方式设第二年的一年期远期利率为a，则1+5%*1+a=1+58%^2解方程式得，a=66%所以第二年的远期利率是66%即期利率spotrate又称为零息利率zerorate，指的是一笔在中间无任何利息支付。

t年期即期利率的计算公式\P_t=\fracM_t1+S_t^t\Pt是t年期无息债券的当前市价，Mt是到期价值，St是t年期即期利率例如每年的息票=1000*10%=100元假设三年的即期利率是t，那么有1001+5%；即期利率是债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率是某一给定时点上无息证券的到期收益率购买政府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性所得；1定义不同即期利率是根据市场上的实际利率确定的，而远期利率是通过金融衍生品市场上的远期合约来确定的2应用领域不同即期利率常用于短期借贷储蓄和投资等金融交易中，而远期利率常用于利率互换和利率期货等金融。

答案D P153～155远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻；债券面额票面收益率除以当前市场价格，乘以100%这个公式用于计算债券的即期收益率或者市场上其他金融产品的即期利率远期利率没有固定的计算公式远期利率是指在未来某个时间点购买或出售资产所确定的预定价格和条件下进行交易；两年期的即期利率可按下列方法计算1一步到位就是直接用2年期的即期利率去进行复利求终值，1+8%^22分步计算就是先算01，也就是第一年，1+7%那第一年的终值就是1+7%再以第一年为起点，再存；因为物价总是在微幅上涨，影响资金成本的上升因为物价总是在微幅上涨，影响资金成本的上升，所以远期利率趋于上涨水平，所以即期利率和远期利率最终趋于不等。

即期利率是某一给定时点上无息证券的到期收益率考虑到利率随期限长短的变化，人们采用了这样一种办法，就是对于不同期限的现金流，采用不同的利率水平进行折现这个随期限而变化的利率就是即期利率而即期利率随时间变化；3即期收益率 即期利率也称“零利率”，是零息票债券到期收益率的简称和到期收益率的区别为即期收益率简单来说就是零息债券的YTM，到期收益率就是平价债券的YTM4持有期收益率 持有期收益率，是指买入债券到卖出；1即期利率是债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率是某一给定时点上无息证券的到期收益率购买政府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性。

一性质不同 1即期利率性质债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率2到期收益率性质将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息二计算公式不同 1即期利率计算；即期利率=债券面额*票面收益率债券当前市场价格*100 远期利率=出售价格购入价格+持有期间总利息购入价格*持有期间*100 即期收益率当期收益率又称直接收来益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次。