[国际黄金走势图]上证50ETF期权合约解读
今日上海证券买卖所上市上证50ETF期权，正式敞开我国金融商场期权年代。参加上证50ETF期权有哪些需求留意的当地？下面，咱们将带您一探终究。
首要，上证50ETF期权与咱们之前所说的期权相同，都是依据某一类标的财物的衍生金融品。上证50ETF期权的标的财物是华夏上证50ETF（510050），即每张50ETF期权合约对应10000份华夏上证50ETF。
其次，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权便是买方花钱（权力金）取得一种行权价格买华夏上证50ETF的权力，卖方收钱（权力金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的职责。认沽期权便是买方花钱（权力金）取得一种行权价格买华夏上证50ETF的权力，卖方收钱（权力金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收买华夏上证50ETF的职责。
无论是认购期权，仍是认沽期权，为保证期权卖方随时具有履约的才能，买卖所对期权卖方实施每日盯市准则。说白了，便是期权的卖方要押一笔钱证明他随时具有履约的才能，这笔钱便是咱们一般所说的保证金。记住做期权卖方最好留点余钱（可用资金）在期权账户上，避免保证金缺乏被强平。
当然，关于认购期权或认沽期权的买方而言，买入的是权力，能够行使，也能够抛弃，不要求有必要履约，天然就不要交保证金了。
再次，与产品期权或指数期权不同的是，50ETF期权触及除权除息时的合约调整。即当50ETF除权除息导致价格变化时，买卖所将在除权除息当日，对一切未到期合约的合约单位、行权价格进行调整，并对除权除息后的标的从头挂牌新的合约。
调整的根本思维为：除权除息调整前后期权合约对应的50ETF的价值应根本相同，即调整前合约单位×调整前50ETF收盘价（除权除息前一日50ETF收盘价）=调整后合约单位×调整后50ETF价格（除权除息后50ETF价格）。由此，能够推算出调整后的新的合约单位，再依据期权合约的面值根本相同的思维，即调整前行权价格×调整前合约单位=调整后走权价格×调整后合约单位。由此，能够推算出，调整后的新的行权价格。详细的调整公式拜见期权合约规矩。
最终，我们还需求知道的是：
1.50ETF期权的到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。第一批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。
2.50ETF期权的最终买卖日为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。
3.50ETF期权的买卖时刻同股票的买卖时刻，上午9:15—9:25，9:30—11:30（9:15—9:25为开盘集合竞价时刻）下午13:00—15:00（14:57—15:00为收盘集合竞价时刻）。行权时刻比买卖时刻八成小时，延至15：30。
4. 单个投资者（含个人投资者、组织投资者以及期权运营组织自营事务，下同）的权力仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张。
5. 单个投资者限价下单最大张数为10张，市价下单最大张数为5张。
这样的限仓规划表现出了买卖所对期权买卖危险的严厉把控。在实践的买卖层面，投资者更需留意各种商场危险。
首要，上证50ETF期权与咱们之前所说的期权相同，都是依据某一类标的财物的衍生金融品。上证50ETF期权的标的财物是华夏上证50ETF（510050），即每张50ETF期权合约对应10000份华夏上证50ETF。
其次，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权便是买方花钱（权力金）取得一种行权价格买华夏上证50ETF的权力，卖方收钱（权力金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的职责。认沽期权便是买方花钱（权力金）取得一种行权价格买华夏上证50ETF的权力，卖方收钱（权力金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收买华夏上证50ETF的职责。
无论是认购期权，仍是认沽期权，为保证期权卖方随时具有履约的才能，买卖所对期权卖方实施每日盯市准则。说白了，便是期权的卖方要押一笔钱证明他随时具有履约的才能，这笔钱便是咱们一般所说的保证金。记住做期权卖方最好留点余钱（可用资金）在期权账户上，避免保证金缺乏被强平。
当然，关于认购期权或认沽期权的买方而言，买入的是权力，能够行使，也能够抛弃，不要求有必要履约，天然就不要交保证金了。
再次，与产品期权或指数期权不同的是，50ETF期权触及除权除息时的合约调整。即当50ETF除权除息导致价格变化时，买卖所将在除权除息当日，对一切未到期合约的合约单位、行权价格进行调整，并对除权除息后的标的从头挂牌新的合约。
调整的根本思维为：除权除息调整前后期权合约对应的50ETF的价值应根本相同，即调整前合约单位×调整前50ETF收盘价（除权除息前一日50ETF收盘价）=调整后合约单位×调整后50ETF价格（除权除息后50ETF价格）。由此，能够推算出调整后的新的合约单位，再依据期权合约的面值根本相同的思维，即调整前行权价格×调整前合约单位=调整后走权价格×调整后合约单位。由此，能够推算出，调整后的新的行权价格。详细的调整公式拜见期权合约规矩。
最终，我们还需求知道的是：
1.50ETF期权的到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。第一批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。
2.50ETF期权的最终买卖日为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。
3.50ETF期权的买卖时刻同股票的买卖时刻，上午9:15—9:25，9:30—11:30（9:15—9:25为开盘集合竞价时刻）下午13:00—15:00（14:57—15:00为收盘集合竞价时刻）。行权时刻比买卖时刻八成小时，延至15：30。
4. 单个投资者（含个人投资者、组织投资者以及期权运营组织自营事务，下同）的权力仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张。
5. 单个投资者限价下单最大张数为10张，市价下单最大张数为5张。
这样的限仓规划表现出了买卖所对期权买卖危险的严厉把控。在实践的买卖层面，投资者更需留意各种商场危险。