[渤海股份股票]基金季度报告怎么写(基金三季度报告)

咱们好,我是里脊~

7月21日,各大基金公司发布了旗下的各支基金的2020年第2季度(4月-6月)陈述。

作为一般的基金出资者,了解自己持有基金的各项信息十分重要,不能糊糊涂涂的就买了基金,糊糊涂涂赚了钱,又糊糊涂涂的亏了本。本着对自己出资担任的准则,咱们必定要仔细阅览阅览基金的季报。之前我也写过文章教新手朋友从各个途径了解自己持有基金的信息,今日就以一个详细的比方带咱们经过基金季报更深化的了解自己持有的基金。

基金季报的重要性是无需多言的,我这儿简略说说:尽管从陈述原文发表的内容来看,丰厚度上是不如半年报和年报的,可是毕竟是一季度一次的陈述,从时效性上和要害信息(如调仓等)上看,季报仍是承载了十分重要的效果的。

依照规则,基金办理人应该在季度完毕后的15个工作日内发表季度报。基金办理人应在上半年完毕后的60日内发表半年报。基金办理人应在年度完毕后的90日内发表年报。因而,这次各基金的基金季报尽管在6月30日就现已出来了,可是去除周末非工作日,15个工作日正好是在7月21日(7月1日、2日、3日、6日、7日、8日、9日、10日、13日、14日、15日、16日、17日、20日、21日,共15个工作日)。

基金的定时陈述是出资者了解基金司理出资内容、理念、思路,评价基金出资成绩的重要文件。

今日,我就以诺安生长混合基金的2020年第2季度陈述为例,带咱们了解解读基金季度陈述(原文件能够点击文末阅览原文取得)。

在开端正式解读之前,先简略告知咱们哪里能找到基金的季度陈述等陈述原文的办法,首要,在各个基金渠道的app和网页端,如支付宝、天天基金等,详细基金的概略页面下方,会有基金公告的专门页面,供咱们参看。其次,在各个基金公司的官网,肯定能找到其所属基金的一切公告。最终,我个人一般是从支付宝里先简略看看陈述和公告,再去天天基金网页端下载陈述原文件。

1重要提示部分

这一部分没什么重要的,底子都是套话,仅有需求留意的便是基金保管公司和一些要害的时刻点。

2基金产品概略

这一部分底子上是基金产品的信息,其间比较重要的是基金的出资战略,尤其是其间的一些出资准则。当然,许多基金这儿仅仅说说,有时分会不符合基金实际状况。

别的,成绩比较基准也很重要,这是基金出资比较的规范,也往往反映了基金的出资特征,比方职业主题基金会以某职业指数作为成绩比较基准,沪港深主题基金会在基金成绩比较基准中参加必定份额的香港恒生指数。而这儿咱们能够看到,诺安生长混合的成绩比较基准是“80%标普我国A股归纳指数+20%上证国债指数”。

有些区分A、C等类别的基金,这儿还会发布同一基金不同品种的概略,能够略微重视重视。

3首要财务指标和基金净值表现

这部分里的收益等数字,咱们看看就好,任何人看了都会酸(怎样这么多钱…)。

需求留意的是基金净值增加率,以及其与成绩比较基准的比较。一般状况下,判别自动出资型基金、指数增强型基金好不好,首要便是看其与比较较的成绩比较基准比较,是否更高,也便是有超量收益率。

假如自动办理型基金长时间跑不赢成绩比较基准,或许指数增强型基金长时间跑输成绩比较基准,此刻就需求对基金再进行剖析和判别,考虑一下是什么原因导致的跑输。究竟是基金司理的出资水平不可,仍是没碰到好行情,整个大盘表现都不好,仍是基金司理的出资风格与当时的商场气氛相悖。

别的,基金净值的规范差与成绩比较基准的规范差则是反映了动摇的巨细,最理想的状况是,该基金净值能跑赢成绩比较基准,而且基金净值增加的规范差小于成绩比较基准,即所谓的超量收益多,且动摇小。

陈述中还给出了直观的直线图供咱们参阅。

4办理人陈述

这部分给出了基金司理的详细介绍和一些其他阐明,对基金司理感兴趣的朋友,能够仔细阅览,这儿就不多说了。

别的,能够看看陈述中对基金净值涨跌的官方归因,以及未来的操作战略和观念,如上图所示,仍是十分有道理的。

假如是比较好的基金司理,在这部分会写出许多自己的观点,会给咱们出资者许多启示和教育。假如是比较不担任任的基金司理,则会敷衍塞责,底子不屑于说出自己实在的主意,咱们能够多找几个不同基金的陈述看看。

5出资组合陈述

这部分给出了该基金的组合状况,是比较重要的部分。上图和下图中的详细状况,咱们能够略微了解,尤其是下图中的职业分类,其实职业分类十分粗糙,咱们并不能真实承认该基金究竟是怎样持仓不同细分职业的,所以比较要害的是下面所说的前十大重仓个股。

下图所示的是占基金财物净值份额巨细排序的前十名股票出资明细。

基金的实质,详细看过我文章的朋友都清楚,那便是经过购买基金直接持有许多个股。如上图所示的诺安生长混合基金,能够看出其持仓前十名的股票底子满是半导体个股,乃至有人恶作剧说诺安是半导体ETF。这样持仓的优点在于资金比较会集,假如板块行情轮动到持仓板块,涨起来会很猛,与之相对的便是跌落时起伏也会很大,详细的感触,信任各位持有诺安的朋友都能体会到。

别的,不只要看当时季报中的持仓状况,还要与前几期季报进行比照,这样就能了解基金司理究竟调了哪些个股仓位,能旁边面看出基金司理的详细主意。

当然,实时的个股仓位咱们是无从了解的,假如咱们能实时了解某基金的持仓状况,那咱们何须再买这支基金呢,直接依照持仓状况自己购买股票不就行了?也不必交办理费。所以,咱们只能从季报中看到详细的仓位状况。

在天天基金里还能看到该基金前十股票持仓的会集度,会集度越高,标明前十持仓占总持仓份额越高,前十持仓也更能代表该基金的实际状况。

因为诺安自身的特征,下图所示的其他成分,如债券、股指期货等,都没有装备,这儿就不多说了,咱们能够看看其他基金的季报里该部分的描绘。

6开放式基金份额改变

其实,这部分是表现基金份额改变的,咱们在这儿看的不算太清楚和直观,能够在天天基金里检查份额改变和其他信息。

7基金办理人运用固有资金出本钱基金的状况

基金办理人运用固有资金出本钱基金,实质上是基金司理自己拿钱买自己的基金,这样做能表现基金办理人与出资者的利益一致性。假如基金办理人有买入基金,阐明他自身就看好自己的基金。若基金办理人没买,当然也不能阐明自己不看好,只能说另有打算。

当然,大多数基金司理都不出资基金,这一栏或许长时间都是空白的,诺安生长混合便是如此。有的时分基金办理人用固有资金出资,自身也是一种招引出资者购买的宣扬战略。不论怎么,基金司理与基金出资者有必定的利益一致性是好事情。

8影响出资者决议计划的其他重要信息

这部分通常会发表一些比较重要的其他信息,比方是否呈现单一出资者持有基金份额份额到达或许超越20%的景象,也便是说呈现能直接影响基金的超级持有者。还有便是基金司理改变等其他信息。

9备检文件目录

这部分没什么好说的,走个流程算了,不过文章最终给出了客服电话和官网,有需求的朋友能够自动联络。

以上便是我对基金季度陈述的简略解读,解读实例是2020年第2季度诺安生长混合基金的季报。

整体来说,基金的定时陈述一年只要6份,其间季度报4份,半年报1份,年报1份,所以并不算多,有时刻的朋友必定要自己亲身去看看持有基金的定时陈述,肯定会很有收成。

往后假如有时机,我还会讲讲基金的半年陈述和年度陈述,期望咱们重视!

图/诺安生长混合2020年第2季度陈述、天天基金

文/里脊

发布于 2024-02-02 23:02:53
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