[农业银行股份制改革]证券公司以包销方式承销股票

『壹』券商包销的界说

证券包销的发行危险归归于证券运营组织，它是我国现在证券承销所选用的首要承销方法，不只适用于股票发行，也适用于公司债券的发行。证券包销分为全额包销和余额包销两种方法。全额包销是指证券运营组织以自己具有的财物一次性悉数买进证券发行人发行的证券，再以专一的出售者身份，以市场价格向大众出售的出售方法。余额包销是指证券运营组织在承销期完毕时将售后剩下证券悉数自行购入的承销方法。

『贰』股票证券的承销、代销、包销别离是什么呢

股票承销方法：

股票代销：指发行公司和证券运营组织达成协议,由后者署理发行公司发行股票的方法.

股票包销：指发行公司和证券组织达成协议,假如证券组织不能完结股票出售的,由证券组织承购的股票发行方法,股票包销又分全额包销和余额包销二种。

差异：

代销和包销都是发行公司于证券运营组织达成协议，由后者署理前者发行股票的方法，但二者之间存在一些明显差异：

(1)代销指代企业出售，出售多少是多少，出售不完的由企业自己处理。

(2)包销指包销商一次性从企业打包拿走一切发行标的后出售，出售不完剩下的包销商要自己出钱买下。然后由自己处理。

(3)代销对股票发行企业有出售不完的危险;包销对股票中介组织有出售不完的危险。

『叁』在证券承销法律联系中承销商和发行人的职责是什么

1、资料核对职责证券公司承销证券，应当对揭露发行征集文件的真实性、准确性、完整性进行核对；发现含有虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失的，不得进行出售活动；现已出售的，有必要当即中止出售活动，并采用纠正办法。2、制止预留职责证券的代销、包销期最长不得超越90日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当确保先行出售给认购人，证券公司不得为本公司事前预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。证券运营组织不得为获得股票而成心使股票在承销期完毕时有剩下。证券运营组织以包销方法承销股票，不得为获得股票而以下列行为成心使股票在承销期完毕时有剩下：1）成心囤积或截留；2）缩短承销期；3）削减出售网点；4）约束认购请求表发放数量；5）证监会确定的其他行为。3、存案职责证券公司包销证券的，应当在包销期满后的15日内，将包销状况报国务院证券监督管理组织存案。证券公司代销证券的，应当在代销期满后的15日内，与发行人一起将证券代销状况报国务院证券监督管理组织存案。4、保安职责证券运营组织从事股票承销业务不得泄漏未依法发表的招股说明书、公告前的发行方案以及承销进程中认购数量、估计中签率等非揭露信息。5、不得进行不正当竞争揭露发行证券的发行人有权依法自主挑选承销的证券公司。证券公司不得以不正当竞争手段吸引证券承销业务。详细来讲，证券运营组织不得以下列不正当竞争手段吸引承销业务：1）不妥承诺；2）诽谤同行；3）凭借行政干涉；4）证监会确定的其他不正当竞争手段。6、制止承销业务证券运营组织持有企业70%以上的股份，或是其前五名股东之一，不得成为该企业的主承销商或副主承销商。7、不得以不正当手段诱使别人购买股票职责证券运营组织在承销进程中，不得以供给透支、回扣或证监会确定的其他不正当手段诱使别人认购股票。8、不得投合或煽动发行企业以不合理的高溢发行股票职责股票发行价格或配股价由承销商与发行企业一起商定。承销商不得投合或煽动发行企业以不合理的高溢价发行股票。9、不得虚伪承销职责证券运营组织不得进行虚伪承销。所谓虚伪承销是指证券运营组织名义上是承销团成员，实际上并没有从事承销股票的活动和承当承销股票应尽的职责。10、其他职责证券运营组织在承销进程中和在承销完毕后股票上市前，不得以任何身份参加所承销股票及其认购证的私下生意，并不得为这些生意供给任何便当。注：证券运营组织不得一起承销4只或4只以上的股票。

『肆』甲证券公司以包销方法承销乙上市公司的股票，因股票出售欠安成为持有乙公司10％股份的股东

都不必看完A

『伍』证券承销商在承销证券进程应承当哪些法律职责

1、资料核对职责

证券公司承销证券，应当对揭露发行征集文件的真实性、准确性、完整性进行核对;发现含有虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失的，不得进行出售活动;现已出售的，有必要当即中止出售活动，并采用纠正办法。

2、制止预留职责

证券的代销、包销期最长不得超越90日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当确保先行出售给认购人，证券公司不得为本公司事前预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。证券运营组织不得为获得股票而成心使股票在承销期完毕时有剩下。证券运营组织以包销方法承销股票，不得为获得股票而以下列行为成心使股票在承销期完毕时有剩下：1)成心囤积或截留;2)缩短承销期;3)削减出售网点;4)约束认购请求表发放数量;5)证监会确定的其他行为。

3、存案职责

证券公司包销证券的，应当在包销期满后的15日内，将包销状况报国务院证券监督管理组织存案。证券公司代销证券的，应当在代销期满后的15日内，与发行人一起将证券代销状况报国务院证券监督管理组织存案。

4、保安职责

证券运营组织从事股票承销业务不得泄漏未依法发表的招股说明书、公告前的发行方案以及承销进程中认购数量、估计中签率等非揭露信息。

5、不得进行不正当竞争

揭露发行证券的发行人有权依法自主挑选承销的证券公司。证券公司不得以不正当竞争手段吸引证券承销业务。

详细来讲，证券运营组织不得以下列不正当竞争手段吸引承销业务：

1)不妥承诺;

2)诽谤同行;

3)凭借行政干涉;

4)证监会确定的其他不正当竞争手段。

6、制止承销业务

证券运营组织持有企业70%以上的股份，或是其前五名股东之一，不得成为该企业的主承销商或副主承销商。

7、不得以不正当手段诱使别人购买股票职责

证券运营组织在承销进程中，不得以供给透支、回扣或证监会确定的其他不正当手段诱使别人认购股票。

8、不得投合或煽动发行企业以不合理的高溢发行股票职责

股票发行价格或配股价由承销商与发行企业一起商定。承销商不得投合或煽动发行企业以不合理的高溢价发行股票。

9、不得虚伪承销职责

证券运营组织不得进行虚伪承销。所谓虚伪承销是指证券运营组织名义上是承销团成员，实际上并没有从事承销股票的活动和承当承销股票应尽的职责。

10、其他职责

证券运营组织在承销进程中和在承销完毕后股票上市前，不得以任何身份参加所承销股票及其认购证的私下生意，并不得为这些生意供给任何便当。

『陆』股票发行由券商进行承销，他们是怎样承销的，详细办法是什么不是直接进入生意所体系进行出售么

股票承销是对股份有限公司所发行的股票承当和帮忙出售。股票承销业务由政府指定的金融部门同意的可运营股票业务的证券运营业务组织，如信托投资公司等承当。股票承销一般可采用代销、助销和包销三种方法。证券承销组织与发行人应签定股票承销合同，规则合同当事人各自享有的权力和应承当的职责。证券承销组织可依据承销危险的巨细，按承销总额的必定份额收取承销手续费。

『柒』CPA《经济法》第七章证券法律制度中：在股票包销方法下，证券公司与发行人签定合同。

你好，我看的是《证券法》有一条规则，公司发行证券，需要向证监会提交请求，并由证券公司担任承销。承销的方法分为两种，代销和包销，代销指协助公司生意股票，在承销协议期满后，未卖出的证券仍由公司一切，包销方法指，在承销协议中写明由证券由证券公司生意，证券公司自负盈亏。协议期满后，为卖出股票由证券公司一切。望采用——谢谢

『捌』券商怎样承销股票发行

股票承销是指证券公司按照协议包销或许代销发行人向社会揭露发行股票的行为。股票承销分为代销和包销两种方法。股票承销期不能少于十日，不能超越九十日。

股票承销的两种方法股票代销:指发行公司和证券运营组织达成协议,由后者署理发行公司发行股票的方法.股票包销:指发行公司和证券组织达成协议,假如证券组织不能完结股票出售的,由证券组织承购的股票发行方法,股票包销又分全额包销和余额包销二种代销和包销都是发行公司于证券运营组织达成协议，由后者署理前者发行股票的方法，但二者之间存在一些明显差异:

(1)代销指代企业出售，出售多少是多少，出售不完的由企业自己处理。

(2)包销指包销商一次性从企业打包拿走一切发行标的后出售，出售不完剩下的包销商要自己出钱买下。然后由自己处理。

(3)代销对股票发行企业有出售不完的危险;包销对股票中介组织有出售不完的危险。证券商担任主承销商应具有条件

依据1996年6月17日国务院证券委公布的《证券运营组织股票承销业务管理办法》规则，证券运营组织从事股票承销业务进程中担任主承销商的，除应当具有证券商从事股票承销业务资历的条件外，还应一起具有下列条件:

1.证券专营组织具有不低于人民币5000万元的净财物和不低于人民币2000万元的净本钱，证券兼营组织具有不低于人民币5000万元的证券营运资金和不低于人民币2000万元的净证券营运资金。(注:新公布的《证券法》规则可从事证券承销业务的综合类证券公司注册本钱最低限额为人民币5亿元。)

2.获得证券承销从业资历的专业人员或契合条件的首要承销业务人员至少6名，而且应当有必定的管帐、法律知识的专业人员。

3.参加过三只以上股票承销或具有三年以上证券承销成绩。

4.在最近半年内没有呈现作为发行初次揭露发行股票的主承销商，而在规则的承销期内售出股票缺乏本次揭露发行总数20%的记载。

『玖』1.证券公司承销一共有几种方法各自的意义是什么发行危险各自由谁承当

从证券承销实践看，证券承销首要有以下四种方法：代销、助销、包销及承销团承销。（一）证券代销所谓证券代销，是指承销商署理出售证券，并出售期完毕后，将未出售证券悉数退还给发行人的承销方法。证券代销的特点是：（1）发行人与承销商之间树立的是一种托付署理联系。代销进程中，未售出证券的一切权归于发行人，承销商仅是受托付处理证券出售业务；（2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金，对不能售出的证券不负任何职责，证券发行的危险基本上是由发行人自己承当；（3）因为承销商不承当首要危险，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。（二）证券助销所谓证券助销，是指承销商按承销合同规则，在约好的承销期满后对剩下的证券出资买进（余额包销），或许按剩下部分的数额向发行人借款，以确保发行人的筹资、用资方案顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方法。（三）证券包销所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买方案发行的悉数或部分证券，然后再向大众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方法。证券包销又分两种方法：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的悉数证券，承销商将按合同约好支交给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，仍是定额包销，发行人与承销商之间构成的联系都是证券生意联系。在承销进程中未售出的证券，其一切权归于承销商。（四）承销团承销。亦称"联合承销"，是指两个以上的证券承销商一起承受发行人的托付向社会揭露出售某一证券的承销方法。由两个以上的承销商暂时组成的一个承销组织称为承销团。我国《证券法》规则，向社会揭露发行的证券票面总值超越人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参加承销的证券公司组成。