[中体产业股吧]公司增发股票的流程

『壹』定向增发的流程是什么定向增发怎样施行

定向增发仅仅一种方法，增发主体和客体不同，流程也有一些差异。比方，上市公司向组织投资者定向发行股票以开展资金;上市公司施行股权鼓励，由上市公司向鼓励目标定向发行股票;上市公司向大股东定向发行股份，征集资金用来购买大股东的事务类财物，然后完成财物置换;或是大股东直接用财物来换上市公司股份，方法上依然选用上市公司定向发行，等等。

定向增发的条件在新公司法和上市公司新股发行处理办法出台后，比较松。定向增发详细的流程大致是：

一、公司有大体思路，与中国证监会开始交流，取得大致认可;

二、公司举行董事会，公告定向增发预案，并提议举行股东大会;

三、公司举行股东大会，公告定向增发计划;将正式申报资料报中国证监会;

四、请求经中国证监会发审会审阅经过，公司公告核准文件;

五、公司举行董事会，审议经过定向增发的详细内容，并公告;

六、履行定向增发计划;

七、公司公告发行状况及股份改变陈述书。

定向增发的施行

1.定向增发征集资金部分

1)上市公司取得核准批文后，应当在批文的有用期内，依照《证券发行与承销处理办法》(证监会令第37号)的有关规则发行股票;

2)董事会抉择承认详细发行目标的，上市公司在取得核准批文后，应当依照相关规则和认购合同的约好发行股票;

3)董事会抉择未承认详细发行目标的，在取得证监会的核准批文后，由上市公司及保荐人在批文的有用期内挑选发行时刻;在发行期开始的前1日，保荐人应当向契合条件的特定目标供应认购邀请书;

4)申购报价结束后，上市公司及保荐人应当对有用申购依照报价凹凸进行累计计算，依照价格优先的准则合理承认发行目标、发行价格和发行股数;

5)发行成果承认后，上市公司应当与发行目标签定正式认购合同，发行目标应当依照合同约好缴款;

6)验资完成后的次一买卖日，上市公司和保荐人应当向中国证监会提交《证券发行与承销处理办法》第五十条规则的存案资料。

2.严重财物重组部分

1)证监会核准上市公司严重财物重组请求的，上市公司应当及时施行重组计划，并于施行结束之日起3个作业日内编制施行状况陈述书，向证监会及其派出组织、证券买卖所提交书面陈述，并予以公告;

2)自收到证监会核准文件之日起60日内，本次严重财物重组未施行结束的，上市公司应当于期满后次一作业日将施行发展状况陈述证监会及其派出组织，并予以公告;尔后每30日应当公告一次，直至施行结束。超越12个月未施行结束的，核准文件失效;

3)供应盈余猜测陈述的，上市公司应当在严重财物重组施行结束后的有关年度陈述中独自发表上市公司及相关财物的实践盈余数与赢利猜测数的差异状况，并由会计师事务所对此出具专项审阅定见。

阐明：选用预期年化预期收益现值法点评收买财物的价值，大股东需求对依照预期年化预期收益现值法点评时的盈余猜测与实践盈余差额进行许诺和补足(即只针对收买财物的盈余进行确保)。

『贰』上市公司增发股票流程

股票增发配售是已上市的公司经过指定投资者(如大股东或组织投资者)或悉数投资者额定发行股份征集资金的融资方法，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一份额。详细来说股票怎样增发呢?

依据《上市公司证券发行处理办法》，上市公司进行定向增发，“发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的百分之90”。《上市公司非公开发行股票施行细则》进一步规则，上述“基准日”可所以董事会抉择公告日、股东大会抉择公告日、发行期首日。

别的，有必要留意，定价基准日前20个买卖日股票买卖均价”的计算公式为：定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总额/定价基准日前20个买卖日股票买卖总量。并不是把每天的收盘价加起来除以20。

股票怎样增发的流程：

1、先由董事会作出抉择

董事会就上市公司请求发行证券作出的抉择应当包含下列事项：(1)本次增发股票的发行的计划;(2)本次征集资金运用的可行性陈述;(3)前次征集资金运用的陈述;(4)其他有必要清晰的事项。

2、提请股东大会赞同

股东大会就发行股票作出的抉择至少应当包含下列事项：本次发行证券的品种和数量;发行方法、发行目标及向原股东配售的组织;定价方法或价格区间;征集资金用处;抉择的有用期;对董事会处理本次发行详细事宜的授权;其他有必要清晰的事项。股东大会就发行事项作出抉择，有必要经出席会议的股东所持表决权的2/3以上经过。向本公司特定的股东及其相关人发行的，股东大会就发行计划进行表决时，相关股东应当逃避。上市公司就增发股票事项举行股东大会，应当供应网络或许其他方法为股东参与股东大会供应便当。

3、由保荐人保荐

并向中国证监会申报，保荐人应当依照中国证监会的有关规则编制和报送发行请求文件。

4、审阅

并抉择核准或不核准增发股票的请求。中国证监会审阅发行证券的请求的程序为：收到请求文件后，5个作业日内抉择是否受理;受理后，对请求文件进行初审;由发行审阅委员会审阅请求文件;作出核准或许不予核准的抉择。

5、上市公司发行股票

自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行股票;超越6个月未发行的，核准文件失效，须从头经中国证监会核准后方可发行。证券发行请求未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的抉择之日起6个月后，可再次提出证券发行请求。上市公司发行证券前产生严重事项的，应暂缓发行，并及时陈述中国证监会。该事项对本次发行条件构成严重影响的，发行证券的请求应从头经过中国证监会核准。

6、上市公司发行股票

应当由证券公司承销，承销的有关规则参照前述初次发行股票并上市部分所述内容;非公开发行股票，发行目标均归于原前10名股东的，能够由上市公司自行出售。

从商场供求均衡的视点剖析，关于某一特定股票来说，需求和供应是抉择商场价格的两种彼此敌对的力气。假如供应大于需求，那么商场价格就具有下降趋势，相反，假如需求大于供应，则价格就趋于上升。所以股票的增发，实践上是加大了商场供应，一旦需求跟不上，就会导致股票价格的跌落。因而承认需求的改变是股民朋友怎样取舍的要害。

关于散户来说，要想直接参与定向增发，首要为资金门槛，定向增发动辄耗资数亿，即便最小的也是大几千万等级，假如资金量不行很难参与其间;其次为专业性门槛，从前期项目的调研交流，到定增的报价配资，再到投后的处理对冲，处处都需求专业化操作，这对散户来说存在较大难度。

『叁』股票增发怎样操作股票增发的流程是什么

股票增发的一个流程是怎样姿态的呢？接下来就让我来给咱们共享一下我的了解。

首要咱们先来了解一下股票增发是怎样一回事，股票增发便是跟他这4个字所表达的意思是相同的，便是上市公司去添加发行自己的股票。可是这一次的发行跟咱们初次募资上市IPO，它是不相同的，正式的征集资金的目标呢，一些特定的发行目标，咱们一般的散户是不能够去进行申购它的增发的。后边的蒸腾是面向一些组织进行增发，他们买的额度也都是会比较大，价格的话，一般会比商场价格要低一些。且呢，这一些增发的额度他们是有规则，在多长一段时刻内禁绝卖出的，所以说咱们也不必忧虑它，经过低价格买入之后就直接砸掉卖出。

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『肆』已上市公司增发新股的程序

上市公司增发新股，须由公司董事会、股东大会作出相应抉择，延聘主承销商及律师事务所、会计师事务所等中介组织参与，并制造全套请求文件并提交中国证监会，在发行新股的请求取得中国证监会赞同后，方可进行新股发行作业。在此过程中，上市公司还需依据作业进程进行相应的信息发表。增发新股的详细程序如下：

(一)由董事会作出抉择，延聘主承销商。

担任主承销商的证券公司将对上市公司有无严重相关买卖、重要财务指标是否正常、资金运用是否恰当、赢利是否合格以及公司运营的危险程度、是否存在违法、违规现象等重要事项予以要点重视，并制造《尽职陈述》，在《尽职陈述》中将对上述事项作出阐明。主承销商在与董事会就新股发行计划取得一致定见后，向中国证监会介绍上市公司发行新股。

(二)举行董事会及股东大会，就有关事项作出抉择。

1、举行董事会，就本次发行计划作出抉择，包含发行是否契合法令规则，详细发行计划，征集资金资金运用的可行性等事项。董事会表决后，应在2个作业日内将发行计划陈述证券买卖所，并公告举行股东大会的告诉。

2、尔后，举行股东大会，就上述发行计划及对董事会处理本次发行详细事宜的授权等事项进行表决、赞同。股东大会经过本次发行计划后，上市公司须在2个作业日内对外发布股东大会抉择。

(三)延聘会计师事务所、律师事务所等中介组织，供应相应服务并出具有关法令文件。

上市公司请求发行新股，需延聘律师事务所并由其出具法令定见书和律师作业陈述；延聘会计师事务所并由其出具审计陈述及对发行人内部操控的点评陈述等。这些文件都将作为请求文件的必备内容向中国证监会提交。

(四)向中国证监会提交请求文件请求发行新股，并就请求是否获准宣布公告。

上市公司报送的请求文件包含要求在指定报刊或网站发表的文件及不要求在指定报刊或网站发表的文件两部分，内容触及招股文件、主承销商关于本次增发的文件、律师出具的法令文件、上市公司关于本次增发的请求与授权文件、本次筹措资金运用的文件以及其他文件等。

不管发行新股的请求是否取得中国证监会的核准，上市公司均应在收到中国证监会告诉之日起2个作业日内宣布公告。

(五)上市公司公告招股意向书，制造招股阐明书。

上市公司在接到中国证监会核准发行新股的告诉后，能够公告招股意向书。需求留意的是，招股意向书应当载明：“本招股意向书的一切内容均构成招股阐明书不行吊销的组成部分，与招股阐明书具有平等法令效力。”

主承销商和上市公司依据投资者的认购意向承认发行价格后，编制招股阐明书，公告发行成果，其间注明招股阐明书的放置地址及中国证监会指定的互联网网址，供投资者查阅。招股阐明书需同时报中国证监会存案。

(六)上市公司与证券买卖所洽谈承认新股发行上市的时刻及挂号等详细事项。

在增发新股的请求取得中国证监会的核准后，上市公司即可与证券买卖所商定上市时刻及挂号等详细事项。

『伍』股票增发流程6个过程缺一不行

1、先由董事会作出抉择

董事会就上市公司请求发行证券作出的抉择应当包含下列事项：(1)本次增发股票的发行的计划；(2)本次征集资金运用的可行性陈述；(3)前次征集资金运用的陈述；(4)其他有必要清晰的事项。

2、提请股东大会赞同

股东大会就发行股票作出的抉择至少应当包含下列事项：本次发行证券的品种和数量；发行方法、发行目标及向原股东配售的组织；定价方法或价格区间；征集资金用处；抉择的有用期；对董事会处理本次发行详细事宜的授权；其他有必要清晰的事项。股东大会就发行事项作出抉择，有必要经出席会议的股东所持表决权的2/3以上经过。向本公司特定的股东及其相关人发行的，股东大会就发行计划进行表决时，相关股东应当逃避。上市公司就增发股票事项举行股东大会，应当供应网络或许其他方法为股东参与股东大会供应便当。

3、由保荐人保荐

并向中国证监会申报，保荐人应当依照中国证监会的有关规则编制和报送发行请求文件。

4、审阅

并抉择核准或不核准增发股票的请求。中国证监会审阅发行证券的请求的程序为：收到请求文件后，5个作业日内抉择是否受理；受理后，对请求文件进行初审；由发行审阅委员会审阅请求文件；作出核准或许不予核准的抉择。

5、上市公司发行股票

自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行股票；超越6个月未发行的，核准文件失效，须从头经中国证监会核准后方可发行。证券发行请求未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的抉择之日起6个月后，可再次提出证券发行请求。上市公司发行证券前产生严重事项的，应暂缓发行，并及时陈述中国证监会。该事项对本次发行条件构成严重影响的，发行证券的请求应从头经过中国证监会核准。

6、出售上市公司发行股票

总结：股票增发流程分为6个部分，分别是由董事会作出抉择、提请股东大会赞同、由保荐人保荐、审阅、上市公司发行股票、出售上市公司发行股票。以上便是悉数流程，想要获取更多相关信息，请持续重视股票栏目组。

『陆』股票定增一般有多少个流程

一开始董事会预案，然后是股东大会经过，接下来保荐人保荐提交证监会，证监会审阅一般五个买卖日内承认是否受理，接下来针对定增计划证监会发改委问询，然后再过一个月证监会会给予是否赞同的批复。你这个才到股东大会中心或许还有修正，至少还需求三个月起。

『柒』股票增发流程是什么呢

股票增发流程是什么？

上市公司增发股票，现已承认增发价格和定增组织，从组织打款给上市公司之日起，还有什么流程？还需求多长时刻会进行定增状况公告？发审委经过和证监会核准的公告什么时候发，在组织缴前仍是缴款后发？