[土地流转概念股票]债券基金怎么赎回的(债券基金大额赎回后会暴跌)

最近债券基金比较火爆，有的朋友问螺丝钉：

2018年头听了螺丝钉的介绍，买了债券基金，盈余了6-7%，现在要卖出么？

也有的朋友问，

现在看好债券基金上涨，许多基金渠道也在宣扬，是值得买入的时分么？有没有详细种类介绍？

债券基金自身出资危险和收益比指数基金要低，出资的难度也要低。它也有类似指数基金的估值办法的。

咱们是否需求债券基金？

是不是要出资债券基金呢？这就需求咱们先了解债券基金的效果是什么。

债券基金的效果首要是三个。

效果1：没有轻视指数基金可供出资时的代替品

指数基金也不是在任何时分都值得出资的。轻视的指数基金，才具有不错的出资价值。

咱们之前也介绍过，假如买的贵了，那么即便是定投指数基金，或许在很长一段时刻里，收益也不会好。

那么，当市场上没有轻视的指数基金可供出资的时分，怎样办呢？

这时，咱们就能够挑选其他的财物大类来进行出资。例如房地产、债券等。

房地产有两类出资品：实体的房地产和房地产信任基金。

这两个种类的长时刻收益也不错。

只不过，前者实体房地产出资的额度巨大，不是一切人都能出资；后者房地产信任基金，在国内则不太好出资，感兴趣的朋友能够看看这篇介绍：十分钟学会房地产信任指数基金出资

债券基金的生意办法跟指数基金相同，很便利，也是不错的出资品。

往往股票市场体现好的时分，债券市场会差一些；股票市场体现差的时分，债券市场体现会好一些。

两者有必定的负相关性。

所以，债券基金很合适作为没有轻视指数基金可供出资时的过渡品。

效果2：中短期资金的打理（1-3年）

债券基金另一个定位，是中短期资金的打理。

指数基金需求的出资周期很长，从开端出资到获得不错的收益，至少要做好3-5年以上的心理准备。

可是咱们平常还有一些资金，是短期1-3年内或许就会用到的。

这样的资金就不合适投入到指数基金中了，能够用债券基金来进行打理。

债券基金的动摇比较小，即便产生熊市，也只需百分之几的跌幅。假如再合作跌落的时分定投摊低成本，轻视买入债券基金，几乎是不会在1-3年的时刻长度里亏本的。

所以，债券基金比较合适中短期资金的打理。

效果3：作为财物装备来下降财物组合的动摇

债券基金自身的动摇比较小，而且债券基金的动摇，跟指数基金之间是负相关的。

负相关，意味着大大都时分两者的走势是相反的。也便是说：

指数基金上涨的时分，一般是债券基金跌落的时分；

指数基金跌落的时分，一般是债券基金上涨的时分。

所以，财物组合里参加债券类种类，能下降财物组合的动摇。

可是下降动摇，有时分也往往意味着下降了收益。

究竟长时刻看，债券类财物的收益并不如股票类财物。

曾经螺丝钉也屡次共享过，长时刻看，国内一切的货币基金均匀收益率在2－3%，债券基金在6-7%，而股票基金在14%左右。

所以，为了更好的长时刻收益，咱们仍是会比较多的装备股票类财物，也便是轻视的指数基金。

除非没有轻视的股票类财物可供出资了，咱们再挑选其他的种类。

债券基金的运用

理解了以上这三点，咱们就知道什么时分能够运用债券基金了：

1.当有短期资金需求打理的时分。

2.有轻视指数基金时首要出资轻视指数基金；没有轻视值指数基金时再考虑债券基金种类。

就拿螺丝钉自己来说的话，这几年里，大大都财物都在坚持定投轻视的指数基金，寻求长时刻较高的收益，只需一小部分资金是在债券类种类上的。

债券市场的危险和周期怎样？

债券基金种类的动摇都不大，远小于指数基金。

比如像H股指数，即便在轻视的时分也有或许呈现20-30%的动摇；可是债券基金即便是大熊市，也很少有超越10%的跌幅。

举个比如，399481是企债指数，这个指数反映的是一篮子企业发行债券的均匀走势。

下图是企债指数曩昔十几年的走势图。

能够看到，企债指数在曩昔十几年里，产生了5轮牛熊市。

牛熊周期

债券市场的牛熊市比股票市场的牛熊市短许多，根本2-3年一轮。

而且债券市场的熊市周期也不长，这5轮熊市的长度分别为7个月、20个月、9个月、12个月、6个月。

也便是，均匀熊市长度为10.8个月。

债券动摇

这5轮熊市中，企债指数的最大跌落起伏分别为－12%、－8%、－5%、－6%、－3%。

也便是，债券市场的均匀熊市最大跌幅为6.8%。而指数基金在熊市，动辄跌落30-60%。

比较来说，债券市场是动摇很小的。

即便是跌落，跌幅也都不大。所以债券基金在跌落之后，经过加仓来摊低成本，也很简略就能盈余。

债券基金出资起来要比指数基金简略许多，并不需求多少杂乱的出资技巧。当然了，债券基金的收益也会比指数基金要低。

债券基金怎样出资？

出资债券基金比指数基金简略许多，只需求记住两句话就能够啦：

1.利率低位选短期，利率高位选长时刻

2.随时能够出资，呈现浮亏能够加仓摊低成本

利率低位选短期，利率高位选长时刻

由于债券市场受利率的影响比较大，而且，越是长时刻的债券基金，受利率影响越大一些。比较短期债券基金来说，长时刻债券基金在牛熊市中的动摇也更大。

所以，一般咱们在利率处于低位的时分，能够选短期债券基金或许货币基金；利率处于高位的时分，能够选长时刻债券基金。

怎样判别利率是高位/低位呢？

能够参阅估值表里的十年期国债收益率。

十年期国债收益率在3.5%以上，就能够考虑长时刻债券基金。

十年期国债收益率在3.5%以下，长时刻债券基金就不太合适出资了。低于3%，能够考虑把长时刻债券基金卖出，换成货币基金或许银行理财。

随时能够出资，呈现浮亏能够加仓摊低成本

债券基金也是有动摇的，只不过动摇比较小。

所以只需咱们有需求，那么选好一个债券类种类，随时都能够进行出资。

假如呈现浮亏，也能够恰当加仓来摊低成本（留意是账面浮亏的时分加仓）。

用这种办法，在债券种类上很简略赚到钱。

详细来说，债券基金的种类有两类，一类是短期债券基金，一类是中长时刻债券基金。分别来剖析一下。

短期债券基金

先来看看短期债券基金，这是债券基金里比较特别的一类。它出资的大部分是到期时刻在1年以内的债券。

出资办法

短期债券基金合适出资6-12个月的长度。

历史上出资时刻长度超越6个月，很少有亏本记载。

理论上来说，短期债券基金也会遭到利率的影响，也合适在利率高位的时分进行出资。

只不过它出资的债券的期限都比较短，所以实际上，任何一个时刻点开端出资，持有6个月，都根本上没有亏本记载的。

但仍是要留意，假如利率很低的时分买入，比如说十年期国债收益率低于3%了，那么它的收益不必定太好。

短债基金是有动摇的，并不能简略的视为是货币基金的代替品。只不过它的动摇也不大，就算是债券熊市，亏本一般也在3%以内。

代表基金

短期债券基金曾经数量不太多，不过本年增加了许多种类。其间代表基金有：

大成景安短融：例如002086，长时刻收益率在3-4%左右。

嘉实超短债：例如070009。

短债基金跟货币基金的收费办法很类似，一般没有申购费赎回费，可是会收取出售服务费，依照持有基金的时刻长度来收取。

这几个短债基金在雪球蛋卷基金上查找就能够找到，点击文末“阅览原文”可购买。

中长时刻债券基金

大部分债券基金都是中长时刻的债券基金。

出资办法

长时刻纯债基金是有动摇的，在债券熊市的时分，会有10%左右的浮亏。

所以，长时刻纯债基金需求在轻视的时分出资，而且要做好1-3年出资的心理准备。

出资时，能够参阅估值表里的十年期国债收益率。

十年期国债收益率大于3.5%：此刻合适出资长时刻纯债基金，要做好持有1-3年心理准备。

十年期国债收益率在3-3.5%之间：之前买入的长债基金能够持续持有。

十年期国债收益率小于3%：之前买入的长债基金能够卖出。

代表基金

各个基金公司也都有自己主打的中长时刻纯债基金。

例如博时信誉债纯债A（050027）、广发纯债A（270048）、易方达信誉债A（000032）、富国信誉债（000191）、华泰柏瑞稳健收益债（460008）等。

这些都是长时刻不错的、规划也比较大的中长时刻纯债基金。

不过，这些大都都是自动型债券基金。

其实债券基金之间的差异没有指数基金之间的差异那么大，根本上债券基金牛市的时分，各家主打产品的涨幅都还能够。

银行理财

别的，长债基金有一类十分微弱的竞争对手——银行理财。

比如说，假如十年期国债收益率在3.5%以下，不合适出资长债基金，咱们该怎样办呢？

其实，许多银行理财也是出资的债券基金，是托付基金公司代为打理的，所以也能够算是债券类种类。银行理财还有个优点，是到期了有必要付出本金和利息，有比较强的可预见性。

所以，在长债基金不合适出资的时分，用银行理财过渡一下，是比较好的挑选。

总结

债券基金的长时刻收益并不高，所以咱们首要是在两种状况下，会用到它：一种状况是需求打理咱们的短期资金的时分，一种状况是在没有轻视指数基金种类可供出资的时分，作为代替的出资种类。

即便体现最好的债券基金，也很难长时刻跟指数基金的收益率相媲美，所以大大都的时刻里，咱们首要会出资轻视的指数基金，用来获取更高的长时刻收益。

债券基金自身的动摇比较小，债券市场的牛熊市周期比较短，最大跌落起伏也远小于指数基金，是一种危险比较低的出资品。

债券基金的出资办法也比指数基金简略许多：

怎样判别利率高低位呢？

十年期国债收益率大于3.5%时，算利率高位，能够出资长时刻纯债基金。

十年期国债收益率在3-3.5%之间时，能够持有之前买入的长时刻纯债基金，但不太合适买入了。

十年期国债收益率在3%以下时，能够开端卖出长时刻纯债基金，换成货币基金或许短债基金。

别的，在长时刻纯债基金不合适买入的时刻段，能够用银行理财过渡一下。

债券基金自身牛熊市的周期比较短，所以也不难比及轻视的。

其实，上面的办法螺丝钉在几年前就现已介绍过了，而且，在《指数基金出资攻略》这本书中也有专门的篇幅进行描绘，有许多朋友现已用这套办法出资了债券基金，也获得了不错的收益（相对债券类种类来说）。这也是一套比较牢靠经用的债券基金出资战略。（来历：雪球用户银行螺丝钉）