【上交所投教】注册制丨央广经济之声《投资修炼手册》全面注册制专题第二十一期：参与询价的网下投资者应具备什么条件？报价中东金融应满足什么要求？

为做好全面实施股票发行注册制出资者教育保护作业，保护广阔出资者合法权益，日前，在中国证监会指导下，上交所联合央广经济之声打造了《出资修炼手册：全面注册制 变革向未来》专题音频系列节目。每个交易日的早间8:25、午间11:55、晚间18:35，广阔出资者都可以经过中心广播电视总台经济之声收听节目，欢迎我们继续重视！

今日为我们带来第二十一期节目：《参加询价的网下出资者应具有什么条件？报价应满意什么要求？》

全面实施注册制后，网下出资者应出资经验丰富、定价才能杰出、危险承受才能强，向证券业协会注册，承受证券业协会自律办理，恪守自律规矩。发行人和主承销商在契合证监会有关规矩和交易所、证券业协会有关自律规矩前提下，洽谈设置参加询价的网下出资者具体条件，在发行公告中预发表。

主承销商应核对网下出资者是否契合发行公告条件，回绝或除掉不契合条件出资者的报价；对网下出资者是否存在制止参加询价景象、拟申购金额是否超越配售目标总财物、现金财物金额是否契合申购要求等本质核对。对配售准则、准则、方法、流程及成果，特别是战略出资者和网下出资者选取规范、配售资历及是否存在有关法律法规、监管规矩及自律规矩规矩的制止景象等进行合规核对。发行人、主承销商应对取得配售的网下出资者核对，保证在网下发行中不向制止类目标配售股票。

网下出资者应审慎参加首发证券网下询价项目，仔细研读招股材料，深入分析发行人信息，发挥专业定价才能，在充沛研讨及严厉实行定价决策程序基础上理性报价，不得不独立、不客观、不诚信、不廉洁报价，不得由投顾或其他组织、个人作出出资决策或直接履行出资指令。

参加询价的网下出资者可为其办理的不同配售目标账户别离填写一个报价，每个报价应包括配售目标信息、每股价格和该价格对应拟申购股数。同一网下出资者悉数报价中的不同拟申购价格不得超越3个，最高报价不得高于最低报价的120%。