【焦点复盘】创业板指缩量跌超1%，两市成交不口罩股票足8000亿元，短期情绪冰点后阶段修复可期

7月7日今天23股涨停，10股炸板，封板率为70%，大连热电3连板，泰祥股份、比依股份2连板，深白发A、瑞玛精细4天3板，德恩精工、雷尔伟、星源卓镁20CM首板。盘面上，收涨个股1730只，收跌个股3063只；板块方面，农业、饲养、电力、证券等板块涨幅居前，英伟达概念、6G、国资云、网络安全等板块跌幅居前。

国海证券指出，下半年美国中心通胀的回落有望加快，本轮美联储加息周期已进入结尾，中心PCE降至3%以下或为本轮美联储方针转向的前提条件，中性预期下或呈现于下一年一季度。国内方面，类通缩环境需求宽松环境的支撑，下半年流动性保持中性偏松，随同海外加息步入结尾，钱银方针有望加力提速，下半年仍有降息降准的或许性，但宽钱银至宽信誉的传导仍需等候第四季度查验。

“弱成绩”布景下估值驱动力显着增强，仍是商场的首要矛盾。本年以来商场估值分解显着，TMT估值大幅抬升而大制作估值接连调整，背面工业趋势是主导。顺周期职业的时机源于方针显着加力或许地产出口趋势好转，而流动性宽松和国内变革或许推升商场估值，工业趋势重视数字经济、人工智能、机器人等，主题重视中特估。

职业装备上，国海证券主张重视两大主线：制作强国，重视传统制作业本钱下行带来的毛利率改进，以及自动补库和产能开释带来的盈余复苏以及高景气职业，看好人型机器人、工业母机、新材料等赛道。重视方针支撑国产化率持续提高的信创、半导体设备、军工电子以及新老动力等范畴的出资时机。主题出资重视AIGC和“中特估”。

商场概述

目标显现，商场短线心情在昨日收盘点位基础上小幅低开后持续保持低位弱势震动，跟着机器人、智能驾驭两大抢手板块内部分解，AI方向也全体分解，加上连板股大部分晋级失利，尾盘短线心情加快下行并以低迷区邻近报收，商场阶段性冰点呈现。 个股方面，并购重组概念大连热电3连板，次新汽配股泰祥股份20CM2连板，小家电股比依股份2连板，面板股深白发A和智能驾驭股瑞玛精细2连板并走出4天3板。此前5连板的智能驾驭龙头浙江世宝早盘弱不合后午后一度冲高7%，尾盘快速跳水倒跌5%，显现5板高度对连板股投机心情限制效果仍旧有用。不过依据短线商场心情冰点已现，后期与股指反弹构成共振的低身位连板股晋级或对商场抢手构成有用引导。 指数方面，三大指数团体低开，受制于半导体、AI算力方向体现疲弱，连累股指呈现弱势探底，虽然大金融板块拉升沪指时间短翻红，但机器人、智能驾驭板块尾盘呈现二次探底，创业板指扩展跌幅至1%以上。沪深两市今天成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿。到收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。 北向资金，今天算计净卖出45.17亿元，其间沪股通净卖出21.08亿元，深股通净卖出24.09亿元。 焦点板块及个股

农业、饲养板块全天逆势走强，种业、水产、农机均有不俗体现，农发种业、粤海饲料、大湖股份、天鹅股份涨停，大叶股份、神农科技、秋乐种业大涨超10%。世界气象安排的一份最新通报猜测，厄尔尼诺事情在2023年下半年持续的或许性到达了90%。联合国粮食及农业安排材料显现，农业是或许遭到厄尔尼诺现象严重影响的首要经济部门之一。此外海关总署宣告，中国海关制止进口日本福岛等十个县食物，对来自日本其他地区的食物特别是水产品严厉施行100%查验。

天风证券指出，在粮食安全大布景下，我国转基因方针持续出台，生物育种方向坚决。转基因技术储备丰厚的公司有望在转基因种业商场获得先发优势。此外，厄尔尼诺现象正式构成，或形成我国北方干旱。若发生极点高温气候，或对粮食栽培形成较大压力。头部公司的优质种类，在极点气候下有望凭仗更优的产值体现进一步锋芒毕露。

电力板块近期重复活泼，晋控电力、京能热力、广宇开展涨停，深南电A、杭州热电、恒盛动力大涨超5%。据国家气候中心音到6月30日，本年以来我国均匀高温日数为4.1天，为1961年以来前史同期最多。本年暑期，华北、华中中部和南部、西南地区东北部等地还将呈现阶段性高温。依据中电联的判别，2023年全国最高用电负荷13.7亿千瓦左右，比2022年添加8000万千瓦左右，估计全国电力供需全体紧平衡，南边、华东、华中等部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。在此布景下，火电有望持续发挥压舱石效果，发电量有望添加，需求呼应可调控负荷、缓解用电高峰需求。

信达证券以为，在电力供需矛盾严重的态势下，煤电高峰价值凸显;在电力商场化变革的持续推动下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货商场和辅佐服务商场机制有望持续推行，容量补偿电价等机制有望出台。双碳目标下的新式电力体系建造，或将持续依靠体系调理手法的丰厚和投入。此外，随同着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实践履约率有望边沿上升，煤电企业的本钱端较为可控。展望未来，电力运营商的成绩有望大幅改进。

机器人、减速器板块内部分解，低位种类补涨仍显活跃，德恩精工、科远才智涨停，中威电子、双飞股份、东利机械涨超10%。天风证券指出，通用人形机器人量产难度大，特斯拉执行器自主规划会集在定制电机和齿轮组挑选和参数规划，新式减速器厂商值得重视，别的主张重视具有上游规划能力的IMU工业链以及原本在特斯拉轿车工业链的齿轮厂商。

智能驾驭板块相同内部分解，个股凹凸切换接连，其间一些低位20CM次新成分股大涨，瑞玛精细4天3板，泰祥股份2连板，星源卓镁、雷尔伟涨停，中捷精工大涨10%。光大证券指出，L2/L2+级向L3级高阶智能驾驭跨进的三大要素重要性排序为数据>算法>硬件；跟着智能驾驭等级的推动，估计决议计划算法添加硬件重要性，三大要素重要性排序或为硬件>=算法>数据。看好智能化驱动电子电气架构会集度提高的开展趋势，此外看好线控底盘在高阶智能驾驭的使用。

归纳来看，紧缩预期限制美股等外围商场，加上银行、半导体板块先后遭到高盛看空陈述连累体现疲软，股指接连走出缩量探底行情。不过两市成交金额在今天跌破8000亿元水平后，短期持续大幅缩量概率相对较低，加上两市涨停和连板股家数以及连板高度均到达阶段性低位，商场心情二次探底打出冰点，短期惯性下探后或迎阶段性修正。此外，两市跌落个股并未创出阶段新低，而领跌个股仍以近期抢手板块高位股补跌为主，显现个股全体下档接受力度反而有所加强。结合近期中报预增个股全体呈现出正反馈行情，因而后期资金或进一步聚集成绩添加方向，一些高景气的强周期职业以及近期调整较为充沛的新动力赛道仍可活跃重视。

今天涨停剖析图：