产业链回暖？三星率先宣布CIS涨价 国产厂商透巴铁科技露“四季度业绩将有可观提升”

11月30日讯跟着华为、小米、苹果等下流品牌新机坚持杰出销势，消费电子职业绵长的冬季总算迎来起色。

本年以来继续低迷的CIS(CMOS image sensor图画传感器)职业传来好消息。据媒体报道，全球CIS龙头供货商三星首先发布提价告知，宣告从下一年Q1开端提价，均匀涨幅高达25%，单个产品涨30%。

群智咨询半导体器材资深分析师徐晶晶告知记者，在智能手机及车载类CIS产品晋级力度继续上升的状况下，估计CIS全体价格将会在2024年1季度开端上涨，干流的 CIS 价格将会改变亏本局势。

跟着产品局势向好，国内韦尔股份、思特威-W(688213.SH)等入局厂商亦有望获益，晶方科技证券部方面告知记者，公司四季度成绩将有可观进步。

不过上述业内人士也提示，现在国产厂商首要任务还是以扩展市占率为主，国产厂商在Pixel工艺技能、上游晶圆厂能、研制实力方面都有进步空间。以高端CIS为例，首要商场仍是日韩厂占有。

CIS将迎提价 后市需求被看好

信息化年代，三摄、四摄成手机标配，智能轿车掀起新视觉需求，摄像头“质”与“量”继续增加。而本钱占比超50%的CIS，则是摄像模组中价值最高的部分。

2023年,手机商场需求疲软及库存消化等要素影响下，国内CIS厂商们前三季度成绩遍及欠安。据群智咨询数据，2023年，全体CIS的商场规划约181亿美金，同比上一年下降了3%。

挨近年底，产业链总算传来回暖痕迹。

据媒体报道，三星11月29日已向客户宣告CIS提价告知，宣告下一年1季度均匀涨幅高达25%，且单个产品涨幅最高或达30%，提价产品规划首要在3200万像素以上标准。

CIS晶圆级封装厂商晶方科技证券部人士也向以投资者身份致电的记者表明，下流确有回暖，Q4的成绩估计会有较大进步。

此外，还有数码博主发文称，跟着库存见底，手机需求回暖，叠加国产高阶产品比例加速进步，产业链泄漏豪威CIS相同迎来提价预期。对此，记者已向豪威母公司韦尔股份发送邮件求证，但到发稿没有收到回复。

在CIS厂商们一起开释活跃信号后，29日，A股产业链企业迎来普涨。其间，韦尔股份及格科微(688728.SH)均上涨3.68%、思特威-W涨幅为2.41%。

跟着CIS提价，上下流企业经营逻辑或将迎来新一轮改变。

徐晶晶表明，CIS本钱添加后，品牌终端或许会考虑到全体本钱的平衡性，关于其他二级辅料的迭代晋级规划或许坚持慎重情绪；关于上游晶圆代工及芯片商来说，下一年将会进步营收规划及赢利率，但关于下流终端客户来说，器部件的本钱上升后，在整机价格难以进步的前提下，终端客户将会考虑暂缓产品晋级进展、营收赢利或许会缩小。

展望后市，徐晶晶对CIS需求长时刻看好。她告知记者，接下来，智能手机及车载类CIS产品晋级力度继续上升，有望带动营收上升。考虑到新技能迭代晋级，尤其是车载及医疗类晋级空间大，将推动CIS营收规划继续增量。

厂商加速布局智能手机及车载CIS

手机是CIS最大的下流使用场景，但首要商场被日韩厂商占有，国内厂商亟待打破。Counterpoint Research数据显现，2022年索尼和三星占了智能手机CMOS图画传感器商场超越80%的比例。

在高端手机范畴难见国产身影，如苹果一向选用的是索尼的CIS，华为则是在本年的Mate60系列选用了三星的CIS。现在国产CIS厂商在消费类电子及安防范畴的商场规划都能排进前三，但进一步扩展市占率仍存阻止。

徐晶晶泄漏，Pixel工艺技能与世界厂商存在必定距离需求时刻去生长、缺少优异的海外研制规划人才，以及CIS上游晶圆产能存在瓶颈约束，尤其是老练的高端制程等产能受限。

以轻财物fabless形式运营为主的国内CIS厂商需凭借多个第三方晶圆代工，现在技能领先者以台积电、联电、三星为主。但在国产化浪潮及产能受惠于智能手机品牌OPPO、Vivo、小米等支撑布景下，大陆晶圆代工厂已将产能扩张提上日程。

据TrenForce集邦咨询数据，预估中国大陆老练制程产能占比将从本年的29%，生长至2027年的33%，其间以中芯世界、华虹集团、晶合集成扩产最为活跃。

在徐晶晶看来，国产厂商当时首要任务还是以扩展市占率为主，保持必定的营收规划。在商场规划到达一个瓶颈点时，将会加大研制投入，推动产品晋级迭代的进展，促进产品晋级周期缩短，然后扩展高端商场的市占率。

事实上，国内干流CIS厂商也在不断往高端手机CIS(包含5000万像素产品在内)、轿车CIS等这类方向发力。记者以投资者身份致电思特威证券部，工作人员表明，轿车CIS产品这块咱们基本上现已全产线布局，已推出了两款5000 万像素CIS产品。

此外，格科微现在3200万像素产品已量产，5000万像素产品正在客户验证中。公司方面坦言，根据现在客户加单状况比较频频，对上述产品收入增加充满信心。公司证券部人士向以投资者身份致电的记者表明，轿车方面，后装是有在做，前装现在正在走一系列的车规验证。

韦尔股份调研纪要泄漏，轿车CIS现在正在爬坡和上量的过程中，估计在下一年的部分地区轿车CIS的销售量还会表现得愈加显着，公司的商场比例估计也将继续进步。

徐晶晶表明，国产CIS厂商未来有望经过本土化产业链的优势，进一步扩展商场规划。商场分析人士以为，国内CIS厂商有望跟着高阶产品继续导入各大品牌高端机型而加速比例进步。