全球农业科技巨头先正达要来科创板！年入231亿股票600984美元 负债待揭

《科创板日报》昨日晚间，全球农业科技巨子先正达集团教导存案状况在我国证监会官网公告。文件显现，公司拟于科创板IPO，中金公司、中银证券和中信证券已别离于本年5月与先正达集团签署教导协议。

据此前估计，若上市成功，先正达市值或达600亿美元。

上市方案早在日程之上

先正达集团在2020年6月，由我国化工与中化集团两家旗下农化事务兼并而得。其时包含先正达、安道麦、中化化肥等农业板块的财物，均被注入到中化工农业科技股份有限公司，后更名为先正达集团。

据先正达集团教导存案公告，公司现由瑞士先正达、安道麦及中化集团农业事务组成。

公司事务方面，先正达集团现在有先正达植保、先正达种子、安道麦和先正达集团我国四大单元，总部别离坐落瑞士、美国、以色列、我国四地。其间先正达集团我国中心事务包含植保、种子、作物养分和MAP及数字农业，现在是我国最大农资供货商。

据揭露信息，先正达集团全资持股瑞士先正达和现代农业，是安道麦和中化化肥的控股股东，仍是扬农化工的直接持股股东，其间现代农业又持有荃银高科21.5%的股份。

也就是说，先正达集团旗下现有安道麦、中化化肥、扬农化工、荃银高科等上市公司财物。

据了解，先正达集团中心财物为瑞士先正达。2019年2月，我国化工历时三年，斥资430亿美元，完成了对这家总部坐落瑞士的农业科技公司的并购。收买之初，我国化工作出多项许诺，包含：彻底支撑先正达运营、管理层及职工的完整性，坚持公司的最高管理规范，坚持高研制费用开销等等。

更重要的是，我国化工还许诺：先正达从瑞交所、纽交所退市后，五年内会再次上市。据先正达集团教导存案公告，公司此行拟在科创板IPO。

据公告，到2020年，先正达集团取得专利11349项，具有掩盖全球的七大研制中心的管理体系和180多个研制基地，研讨团队超5500人。2018年至2020年，公司研制总投入别离为93.11亿元、95.67亿元和99.56亿元。

扶摇直上的农化职业

2020年6月，先正达集团建立，公司调集了我国化工与中化集团旗下农化板块。经事务注资重组后，集团仍以“先正达”命名，原因或是“先正达”确实是一个在世界上能够叫得响的铭牌。

在此之前，瑞士先正达与拜耳、孟山都、杜邦、陶氏、巴斯夫等，同为全球农化职业最为闻名的六家巨子。

据了解，在2016年拜耳收买孟山都之前，瑞士先正达一直是农化职业的领头羊。2018年先正达农药销售额为100亿美元，且有关产品非常多样化，市占率也较高，除草剂、杀菌剂、杀虫剂与种子维护方面的全体商场份额近20%。

除农化产品，种子事务——包含转基因种子也是先正达首要事务之一，不过其全体开展状况要次于当年的孟山都、杜邦农业。种子商场里最重要的玉米和大豆商场，瑞士先正达市占率别离为5%和9%。

2015年，全球农化职业状况扶摇直上，受气候变化、农作物价格跌落和汇率等要素影响，包含瑞士先正达在内的农化巨子，收入和赢利均呈现滑坡，彼此寻求报团取暖。

据悉，陶氏和杜邦在2015年底宣告对等兼并，两者的农化板块整合为一家名为科迪华的新公司；孟山都在2016年屡次测验收买瑞士先正达未果后，反被拜耳收买；瑞士先正达则由我国化工在2016年宣告并购。

由此，瑞士先正达成为现在我国本钱出海并购的最大标的。

上市能解负债攀升？

本年4月，跟着先正达集团旗下三家上市公司的相继信披，以及瑞士先正达向债券持有人发布财报，集团2020年全年兼并报表成绩一起出炉，这也是事务重组后首份全年成绩。

2020年全年，先正达集团销售额达231亿美元，较2019年增加5%；如除掉15亿美元汇兑丢失的影响，则全年同比增加12%。2020年全年的EBITDA为40亿美元，同比增加3%。

不过其间最为重视的先正达集团及瑞士先正达负债状况并未发表。

据媒体报道，仅2019年上半年，瑞士先正达的净负债高达90亿美元，而在2017年底我国化工敲定收买时，这一数字仅为16亿美元。

债款在短短不到两年之内极速扩展的原因是，在被我国化工收买后，瑞士先正达产生多笔大规模现金开销。其间包含2018年向我国化工分红47亿美金以归还并购的过桥借款；因公司问题玉米种子补偿美国农人15.1亿美金；2018年2月出资14.5亿美金并购中粮世界下的Nidera种业等。

先正达集团官网显现，就在2020年10月初，瑞士先正达为稳固商场，还收买了一家名为瓦拉格罗的生物制剂公司。