中证协公布2021首份打新“黑名单”，多家私募位列其中，142位个人投资者打新受限占比期货k线超八成

中证协今天发布2021年首份打新“黑名单”，处分了167个A股和新三板精选层企业打新违规的配售目标。

两份打新黑名单别离触及31家A股IPO和3家企业新三板挂牌项目。2020年9-10月31个A股IPO网下申购过程中，161个股票配售目标因违规被列入黑名单。在“秉扬科技”、“三元基因”、“盖世食物”等3家企业揭露发行股票并在新三板精选层挂牌项目网下询价与申购过程中，6个股票配售目标存在违规行为，被列入黑名单。 依据记者整理，这些上了“黑榜”的配售目标，违规行为首要包含供给有用报价但未参加申购，以及未准时足额缴付认购资金。被列入黑名单后，这些账户将在半年或许一年无法参加A股或新三板精选层打新。中证协称，如此前产生违规景象已被列入黑名单，黑名单时限自原公告发布的日期起核算。

记者整理发现，在最新被约束打新的167只股票配售目标中，天然人配售目标多达142个，占比85%。2017年以来，共有5625名配售目标被拉入黑名单，其间天然人配售目标数量为5049人，整体占比高达89.76%。

值得注意的是，1月22日发布的黑名单中不乏一些私募基金，例如北京泽盈出资有限公司-顺势1号私募证券出资基金、北京泽盈出资有限公司-顺势2号私募证券出资基金、稳博红樱桃14号私募基金、稳博红樱桃17号私募基金、宥盛尊享11号私募证券出资基金、宥盛尊享5号私募证券出资基金等。

中证协2021年初次发布打新黑名单

1月22日，中国证券业协会发布两份打新黑名单，别离触及31家企业A股IPO和3家企业新三板挂牌项目，共有167只股票配售目标被列入黑名单，其间，天然人配售目标多达142个，占比85%。

为标准初次揭露发行股票网下出资者及其配售目标的询价与申购行为，中证协决议对在主板、中小板2020年9-10月31个IPO项目网下申购过程中，存在违背《初次揭露发行股票承销事务标准》第四十五条、四十六条规则的161个股票配售目标列入黑名单。

此外，为标准网下出资者及其配售目标参加揭露发行股票并在新三板精选层挂牌项目的网下询价与申购行为，中证协决议对在“秉扬科技”“三元基因”“盖世食物”揭露发行股票并在新三板精选层挂牌项目网下询价与申购过程中存在违背《初次揭露发行股票承销事务标准》第四十五条、四十六条规则的6个股票配售目标列入黑名单。 依据记者整理，这些上了“黑榜”的配售目标，违规行为首要包含供给有用报价但未参加申购，以及未准时足额缴付认购资金。被列入黑名单后，这些账户将在半年或许一年的时间里无法参加A股或新三板精选层打新。

中证协称，列入黑名单时限自本公告发布之次日起核算。因2020年1-8月产生违规景象已被列入黑名单，9-10月又产生违规景象应延伸黑名单时长的配售目标，其时限自原公告发布的日期起核算。

个人出资者占比高，多家私募上榜

自监管方针趋严以来，部分组织和个人出资者因打新违规被拉入黑名单层出不穷。记者整理发现，在最新被约束打新的167只股票配售目标中，天然人配售目标多达142个，占比85%。

这一份额相较近几年的状况已有好转，记者依据中证协揭露信息计算，2017年以来，共有5625名配售目标被拉入黑名单，其间天然人配售目标数量为5049人，整体占比高达89.76%。 2020年7月新三板精选层树立以来，到现在，中证协发布的配售目标黑名单显现，在35家新三板精选层企业的发行中，164个备受目标因违规被打新，其间有148个天然人配售目标，占比达90.24%，略高于A股。 值得注意的是，1月22日发布的最新的名单中不乏一些私募组织，例如北京泽盈出资有限公司-顺势1号私募证券出资基金、北京泽盈出资有限公司-顺势2号私募证券出资基金、稳博红樱桃14号私募基金、稳博红樱桃17号私募基金、宥盛尊享11号私募证券出资基金、宥盛尊享5号私募证券出资基金等。

依据《初次揭露发行股票承销事务标准》第四十五条要求，网下出资者在参加网下询价时存在：运用别人账户报价；出资者之间洽谈报价；同一出资者运用多个账户报价；网上网下一起申购；与发行人或承销商勾结报价；托付别人报价；无实在申购目的进行情面报价；成心压低或举高价格；供给有用报价但未参加申购；不具备定价才能，或没有严厉实行报价评价和决策程序、未能审慎报价；组织出资者未树立估值模型；其他不独立、不客观、不诚信等12种景象的，主承销商应当及时向协会陈述。

第四十六条则指出，网下获配出资者存在：不符合配售资历；未准时足额缴付认购资金；获配后未遵循持有期等有关许诺的；协会规则的其他景象等4种景象的，主承销商应当及时向协会陈述。

对网下出资者所属的配售目标在一个天然年度内初次呈现未申购或未缴款行为，未构成显着不良后果，且及时整改并自动提交整改陈述的，免予处分。

除了整改后被免予处分的违规景象外，依据《初次揭露发行股票网下出资者办理细则》，网下出资者或配售目标在一个天然年度内呈现上述违规景象的，协会将其列入黑名单六个月；一个天然年度内呈现上述景象两次以上的，协会将其列入黑名单十二个月。关于网下出资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。

中基协曾表明，在新股发行申购过程中，网下出资者在新股价格构成过程中扮演了重要人物，因而要求他们在参加网下申购的过程中要自觉遵守有关自律办理条例，秉持理性出资和价值出资的情绪，坚持独立、客观、诚信的合理报价准则，充分发挥其价格发现效果，不仅是商场对他们最基本的要求，一起也是作为商场参加者应承当的职责和责任。