最近商场对周期股十分不友好，再加上煤炭期货商场上，空头不断绞杀多头，誓有不把一切多头摁爆仓誓不罢休的态势。远兴动力做为一个前三季度煤炭收入占比超越30%的“准煤炭股”，证券商场上体现欠好应该是预期之中的，仅仅说短短1个多月，几近腰斩，确实够惨烈。不过，咱们把目光从K线上移开，站到内蒙古阿拉善区域未来1.9亿吨的天然碱矿上看，远兴动力的长期投资价值现已到来。
好了回归正题，首要大约了解一下纯碱的供应。
产能
纯碱月度开工率
纯碱国内总产能3700万吨/年左右，因为检修，环保等方针原因，2021年的开工率根本维持在75%（其中联碱开工率69%，氨碱法开工率83%）。2021年实践产能估量2780万吨。
2021年截止9月底数据
未来两年，受限于环保方针，氨碱法，联碱根本没有新建产能。到2021年末连云港碱业130万吨产能将退出。
连云港130万吨产能退出
到2022年末前，纯碱产能只要削减，不会添加。到2028年，增量只要远兴动力的阿拉善项目。并且受能耗双控影响，开工率很难有很大的提高，预估最理想维持在80%的状况。
需求
纯碱在工业上的使用首要体现在平板玻璃，依据百川的数据，消费占比到达了45%以上。
依据卓创的数据，截止到11月，浮法玻璃出产线合计307条，在产265条，日熔量合计17.54万吨。假如按11月数据，依据一斤玻璃2两纯碱，测算浮法玻璃对纯碱的年需求为1280万吨。
百川2021年数据
纯碱的第二大耗费大户为日用玻璃，这一块改变不大，咱们暂时按400万吨左右进行估量。剩余硅酸钠，洗涤剂等等他用用处全体改变不大，咱们也给出一个600万吨/年的保存值。
光伏玻璃是纯碱未来的首要确认性增量，碳中和现已是国家战略，为完结双碳方针，光伏，风电的工业规划依据组织猜测年增长率将到达14%。因而光伏玻璃的需求拉长看是确认的。依据隆众数据，截止10月份日熔量现已到达4.3万吨，对应玻璃年需求在2022年为320万吨纯碱，而光伏玻璃在本年跟下一年还有会集焚烧方案。
未来估计光伏玻璃投产方案
正常测算，到2025年，光伏玻璃对纯碱的需求将到达500到600万吨。且存在超预期的或许。
纯碱的另一个增量是锂电池，钠离子电池。出产一吨碳酸锂需求2吨纯碱，组织猜测到2025年碳酸锂的需求为120万吨，对应240万吨纯碱的耗费量。钠离子电池因为还在工业化的前夜，咱们暂时不进行猜测，可是咱们能够看到中科海钠现已导入商业化了，宁德年代也表明将在2023年完结规划化工业链，这一块尽管没核算，可是钠离子电池确实认性几乎是必定的，钠离子对纯碱的需求是值得咱们神往的。
归纳以上到2025年，咱们保存预估纯碱的需求将大约到达3020万吨。
而到2025年新增规划以上的产能只要远兴动力的银根矿业项目（还有一些20万吨，30万吨的小产能，现在不需求考量）。未来的5年，远兴值得你的等候，会对的起我的等候。
