拟7554万欧元收购SMO100%股权 炬隧道股份股票光科技进一步切入上游“调控光子”全球产业链

《科创板日报》11月9日讯 炬光科技昨日晚间发布严重财物购买预案，公司拟经过全资子公司香港炬光，以自有资金、自筹资金等方法，现金支付购买SMT持有的SMO100%股权，买卖对价总计7554.05万欧元，约合人民币5.83亿元。9日A股开盘后，炬光科技股价直接高开封板，以111.59元收盘。

公司与收买标的产品和技能高度互补

炬光科技发布的数份公告显现，本次买卖方SMT集团成立于1949年，总部坐落德国加尔兴，在亚洲、欧洲和北美设有出产厂以及出售公司。

SMT于1999年在德国法兰克福证券买卖所上市，SMO为SMT全资子公司。SMO首要从事用于光纤耦合、激光准直、光场匀化、光束整形等根据折射或衍射原理的精细微纳光学元器材的研制、出产和出售。

炬光科技首要从事光子产业链上游的高功率半导体激光元器材和原材料、激光光学元器材的研制、出产和出售；现在正在活跃拓宽光子产业链中游的光子使用模块、模组、子体系事务。

公司要点布局轿车使用、泛半导体制程、医疗健康三大使用方向，向不同客户供给上游中心元器材和中游光子使用解决方案。

炬光科技称，并购标的与公司上游激光光学元器材事务类型较为类似，在技能和产品上高度互补，其产品广泛使用于数据通信、轿车投影照明、半导体制程、生命科学等范畴。

需求一提的是，公告指出，根据买卖两边签署的《股权购买协议》，本次买卖标的公司SMO的买卖对价应为按下列核算得出的金额：1、买卖对价总计：75540522.54欧元；2、减去股东借款结算金额；3、减去职工离任罚款；4、任何特别契约罚款。

SMO被卡尔蔡司评为首选供货商

炬光科技表明，本次买卖完成后，SMO公司的注入与整合，将进一步加强上市公司上游光学元器材事务、中游轿车事务和泛半导体制程解决方案事务布局，有利于提高上市公司产品竞争力及加快全球商场拓宽。

从技能，例如弥补光刻-反响离子蚀刻、纳米压印、衍射微纳光学等；产品，更为齐备的微纳光学元器材产品结构；商场，有用使用和整合标的公司的品牌、客户与商场途径；头部客户与人才资源等多个方面，关于上市公司事务打开具有重要的战略意义。

炬光科技提示到，SMO为瑞士老牌微纳光学高科技企业，被尖端光学企业德国卡尔蔡司鉴定为首选供货商；与全球闻名的数据通信范畴光芯片与模组企业打开协作并进行批量供给；与多个全球闻名轿车零部件制作商在投影照明微纳光学产品范畴打开协作，产品已批量使用于闻名头部轿车品牌量产车型的灯毯投影与照明体系中。

值得注意的是，公告并未发表SMO的财务数据，提醒并购标的财物和负债状况。炬光科技仅在危险提示一栏中说到，“标的公司在用于轿车投影照明使用的微纳光学产品出产制作环节，因为出产自动化程度不行完善，且部分工艺选用外协供给，因而批量制作良率较低、制作本钱相应较高，导致轿车微纳光学产品的毛利较低且动摇较大。”

公司多次外延式整合全球资源

这并不是炬光科技第一次经过海外并购，取得全球有关技能与客户资源。2017年3月，公司以2.255亿元收买国际领先的微光学供货商-德国LIMO，然后取得多项中心光学技能。彼时商场点评称，炬光科技完成了从“发生光子”向“调控光子”的要害拓宽。

炬光科技的外延式并购，也曾遭到有关国家监管方面检查，终究不得不停止收买。2022年9月，炬光科技以3.5亿元现金，高溢价收买亏本不少的韩国COWIN100%股权。炬光科技其时公告称，COWIN是现在全球少量几家把握悉数LCD/OLED激光修正技能的设备公司之一。收买能让公司取得泛半导体制程范畴的体系集成才能、工艺开发才能，以及关于先进泛半导体设备商场的了解和优质客户资源的堆集。

但这场收买也引起了韩方高度重视。先是COWIN于2022年9月19日接到韩国商务、工业和能源部告诉，要求评价其技能是否归于韩国国家中心技能，根据评价成果来决议此次并购是否需求韩国政府的前置批阅。评价历时约5个月却迟迟未果，炬光科技公司也于2023年2月17日举行董事会，审议停止收买该标的公司。

而炬光科技也因迟至2023年2月24日才发表该事项，时任董事长兼总经理刘兴胜、时任董事会秘书张雪峰收到上交所监管警示。

产品使用范畴取得打破发展

《科创板日报》记者注意到，海外客户是公司重要的收入和盈余来历。数据显现，2018-2022年度，公司主营事务收入中境外收入分别为2.14亿元、1.81亿元、1.89亿元、9160.51万元、2.227亿元，占主营事务收入份额分别为61.38%、54.88%、53.19%、42.51%、40.35%。

进入2023年，公司因半导体职业下流需求不及预期成绩下滑。本年前三个单季度，公司营收分别为1.167亿元、1.230亿元、1.448亿元，同比增加分别为5.6%、-19.69%、6.87%；归母净利润也在本年第一季度发生了近几年来的初次同比负增加，前三个单季度，同比增加幅度分别为-24.65%、-77.21%、-56.13%。

国信证券分析师马成龙10月31日表明，因职业景气量下降与客户需求疲软，炬光科技本年前三季度成绩下滑。但从产品看，公司的预制金锡氮化铝衬底，专业净肤半导体器材新品收到商场广泛好评；在轿车范畴，已新取得国内两家激光雷达发射模组定点告诉，泛半导体事务在手订单杰出，并在新式显现MLED等范畴取得打破。

9月18日与19日，炬光科技也接连在出资者互动渠道表明，公司本年在激光辅佐键合范畴取得打破；公司的光场匀化器产品供给给国际尖端光学企业A公司，终究使用于全球高端光刻机出产商的中心设备。

关于上述两个产品使用的最新发展，炬光科技董秘办人士曾向《科创板日报》记者表明，上述介绍到的激光辅佐键合产品、光场匀化器产品，均隶归于公司泛半导体制程使用事务板块。

炬光科技称，公司在LAB激光辅佐键合使用中取得打破性发展，取得我国、韩国先进封装客户的样机订单，终端客户验证作用杰出，已取得重复订单需求，估计下半年将迎来小批量订单；公司光场匀化器现在是荷兰ASML光学设备中心供货商A公司的重要供货商，一起也使用于国内首要光刻机研制项目和样机中。

本年一季度，华为旗下出资渠道-哈勃科技创业出资有限公司增持公司限售流转A股200万股，占公司总股本份额2.22%。截止三季度陈述期末，哈勃持股并未变化。

此前炬光科技向记者表明，公司与华为暂无事务来往，LAB技能也未使用于华为Mate 60手机，哈勃对公司或许仅仅股权出资。