低于净资产发行可转债（转股价16正股价6元金凰珠宝可投资吗）

可转化债券发行的条件是什么？程序是怎样的？哪些公司契合发行可转债的条件发行可转化债券的股份公司要求净资产不低于3000万可是还要求发行债券后不少于净资产的40%，那么低于100元的可转债有危险吗股票现价11元,转股价6元,对原股东是利空吗？可转债转股开端后对股价是有负面影响？可转债转股怎样操作合算1、可转化债券发行的条件是什么？程序是怎样的？

条件：

1、最近3个会计年度加权均匀净资产收益率均匀不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润比较，以低者作为加权均匀净资产收益率的核算依据；

2、本次发行后累计公司债券余额不超越最近一期末净资产额的40%；

3、最近3个会计年度完成的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

流程：

1.可转化公司债券的发行

2.期末摊余本钱的核算：同一般公司债券。

3.可转化债券转股时的处理

2、哪些公司契合发行可转债的条件

可转化公司债券是具有债券和股票两层特点的混合型证券。因为可转化公司债券的票面利率比较低，一般采纳溢价发行（初始转股价高于发行前30个作业日的均匀收盘价），并且相关于配股、增发等融资方法，可转债对公司权益的稀释较慢。所以这种金融产品得到了许多预备再融资的上市公司的喜爱。

跟着《上市公司发行可转化公司债券实施办法》的发布，上市公司对可转化公司债券的热心愈加高涨起来，尤其在上一年下半年股票商场行情欠好，其它的融资途径相对较难的情况下，可转化公司债券成了许多上市公司再融资的首选种类。

日前，证监会又发布《关于做好上市公司可转化公司债券发行作业的告诉》，依据该告诉以及《上市公司发行可转化公司债券实施办法》，截止2000年年报数据，依据有关材料，咱们以为契合发行可转化公司债券资历的大约有60多家（未除掉2001年预亏公司）见下表。

据统计数据核算：

1、关于资产负债率

在上述60多家契合发行可转债的上市公司中：

由此看出，资产负债率在40％以下的公司占了总家数的95％以上。

因而在契合资历的上市公司中，这样的资产负债率仍是能够承受的，假如这些公司能确认一个恰当的发行规划，发行可转化公司债券后，并不会给公司带来沉重的担负的。

2、关于净资产收益率

在60多家契合发行可转债的上市公司中：

能够看出，净资产收益率在15％以上的公司占了一半以上，这阐明契合条件的公司中，大部分的运营成绩较好，假如这些公司能坚持曩昔的运营成绩，并操控好自己的现金流，将能很好的确保可转债有关条款的履行。

截止到2001年年末，现已发布预备发行可转债的共有53家，见下表。

咱们对这些公司也作了相似的剖析。

1、关于资产负债率（此项剖析未包含民生银行(相关,

行情)）由此看出，在已公告的公司中，资产负债率在40％以上的占总家数的26.9％，存在部分公司资产负债率偏高的现象。假如以上公司发行可转化债券，会进一步添加这些公司的偿债压力，给公司带来财政危险。

2、关于净资产收益率

从此表能够看出，净资产收益率在6％－10％之间的公司占了22.6％，而净资产收益率在10％以上的公司占了78.4％，因而，以上公司中大部分运营成绩是杰出的。这些公司发行可转债后有很好的盈余才能来保证对可转债本息的归还。

3、拟发行数量占净资产的份额

依据中国证监会《关于做好上市公司可转化公司债券发行作业的告诉》，“本次可转化公司债券发行后，累计债券余额不得高于公司净资产额的80％”，将有18.9％的公司将有必要调整预订的发行规划。

从以上的剖析看出，关于拟发行可转化公司债券的公司，他们的资产负债率比较适中，净资产收益率也比较抱负。并且，咱们也看到，《关于做好上市公司可转化公司债券发行作业的告诉》的出台，也很好地操控了拟发行公司的发行规划，关于今后的详细发行实践将有很好的指导意义。长城证券　谢立俊陈强

3、发行可转化债券的股份公司要求净资产不低于3000万可是还要求发行债券后不少于净资产的40%，那么

发行债券净资产不低于3000万是基本要求，债券余额不多于净资产40%（不是少于！）。发行不少于5000万是债券上市的基本要求，假如企业净资产没有到达2个亿以上，仅仅介于3000万-2亿之间，能够发债，但债券不上市，只在大宗渠道买卖。

4、低于100元的可转债有危险吗

整理可转债存在的危险，以便投资者更好地辨识危险。

1、发行人提早换回危险：即转债进入强制换回时刻窗口，面对与世长辞的危险。

提早换回是上市公司促进投资者转股的方法，并且是上市公司的权力。当上市公司的股价因上涨幅度超越转股价的30%左右，上市公司发布提早换回公告提示转股，不然贱价换回。此类转债更适合逢高逃避，不宜高位炒作！

2、高溢价率危险：即跟风追高，面对高位套牢的危险。

今年以来，经过二级商场买卖炒作可转债搏取收益的行为反常火爆，多只可转债遭追捧，可转债价格严峻违背正股股价，形成超高溢价率。此类转债已不具有低危险特性，不该再将其视为安全性较高的债券类种类，投资者应留意逃避。

3、剧烈动摇危险：即买卖过程中发生的危险。

T+0的买卖规则必定招引很多的投机资金凭借资金优势重复收割一般投资者，有些转债乃至日内振幅高达100%。数据显现当时参加转债的资金多是个人账户，组织参加较少。支撑可转债剧烈动摇的首要原因是对上涨预期的张狂透支，伐鼓传花的追高必定是忽视危险者的悲惨剧。

5、股票现价11元,转股价6元,对原股东是利空吗？

您好，不是。限价也便是正股价，转股价比正股价，价格更低的时分阐明可转债的价值是比较高的，那这个时分一般来说是可转债会上升，关于股票的价格影响是比较低的。欢迎检查我的特性签名。

6、可转债转股开端后对股价是有负面影响？

没有影响的，可是债券后市纷歧定好

7、可转债转股怎样操作合算

1.

翻开买卖软件

2.

下拉找到--转股回售--点击

3.

在弹出的窗口中双击你要转股的债券,也能够在弹出的窗口--证券代码--栏中输入‘转股代码’。留意是转股代码,跟股票代码与转债的代码都不同。

4.

若是回售,直接输入要回售的数量,点击回售就行了。

5.

假如是要转股,刚要在--托付类形--的下拉菜单中挑选--可转债转股--输入转股的数量，点击--转股--就OK了！