2008年关于我国经济是具有重要转机含义的一年，从这一年开端，出口驱动的经济增加形式正式转轨为出资驱动的经济增加形式。政府出资、企业出资都离不开金融业的支撑，以假贷为根底的金融活动从2008年之后日益频频起来，金融业GDP占比从缺乏6%一路上涨到2017年的超越9%。假如没有政府在2016年开端经过微观调控出台“运动式”的去杠杆方针，金融业GDP占比超越10%（全球最高）是铁板钉钉的工作。
金融假贷的频频产生发明了天量的广义钱银供应，信贷资金像一股巨大的浪潮一般，先是流经了那些在根底设施范畴架桥筑路的国有企业、城投公司，再向下贱动到了在制造业范畴嗷嗷待哺的民营企业，又向下贱动到了买房消费的一般居民手中。关于假贷行为历来保存的我国人，在短短几年时刻里就形成了“以告贷为中心进行财物装备”的观念，一般我国人间隔商场最顶端的金融职业从未如此之近。
在这样的布景下，P2P（互联网假贷）的鼓起好像天经地义，因为信贷资金即使像洪流相同漫灌，但总有一些旮旯依然未被掩盖，比方那些无法从银行及债券商场融到资金的小型民营企业、收入水平尚低但消费愿望较高的年轻人、担保缺乏的房贷和车贷。在微观上的金融过剩与微观上的金融饥渴之间，形成了巨大的商场空间，加上我国的互联网根底设施盈利，传统金融体系中的一拨人精确掌握了以上两点，并从2008年开端离任创业，由此带动了各路人马和资金涌入P2P范畴。到了2012年，我国现已成为全球最大的P2P商场；至2018年，P2P商场累计成交量现已打破8万亿元，要知道，一个一般农商行吸储超越1亿元就算得上巨大成功了。
金融范畴里集中了人类在经济范畴的才智和立异，也集中了人类赋性中的贪婪和投机。P2P开始是以普惠金融的概念立足于世的：要让那些有资金需求的经济主体在死板的银行体系之外获取金融服务；一起要让那些手中资金富余的经济主体可以取得较高的利息报答。可是，跟着实践的开展，以上两个方针双双车头倒转、各走各路。
P2P自身理应是从事信息促成服务，一般的，资金需求方首先要揭露自己的信誉情况，比方美国的P2P告贷人要发布信誉分等信誉信息、资金需求以及可以承当的利息本钱，而P2P渠道据此使用信息网络予以匹配乐意拆借资金的个人或许组织。人们经过P2P而不经过银行去假贷，仅有的理由在于经过银行假贷依然需求支付必定的买卖本钱，比方银行授信要求的信誉等级更高、需求处理相关手续，更重要的是需求等候必定时刻。而互联网假贷则本钱更低、更及时，但危险稍大，也就是说，互联网假贷与银行假贷的利率差额不会太大，乃至更低，这才是普惠金融的原意。但反观现存的P2P假贷渠道，有抵押物的假贷年息遍及超越8%，没有抵押物的信誉假贷有时高至民间合法假贷利率的上限，其间更产生了以庄严作为抵押物的“裸贷风云”。
如此高的利息率招引了很多的、不合格的两类主体参加到这个商场，告贷一方是走投无路或许预备跑路的个人或公司，放款一方是贪心利息不计后果的出资者，许多在中心进行促成的P2P渠道公司则干脆退化成了“类传销”渠道，经过积累资金池供给高利贷放款，终究普惠金融变成了庞氏圈套，而更有一些明知是圈套的风投、私募却企图乱中逐利。
在任何一个社会，过高的利息率都是经济原始、社会落后以致金融匮乏的体现，在干流社会资金富余的我国经济体系中，留给高利贷的存在空间自身并不广阔：信誉欠好的告贷主体早晚会无法归还高额利息，供给庞氏圈套的资金渠道很快就被复利核算的还息压力所压垮。2015年以来P2P渠道频频爆雷，2015至2018年退出商场的P2P公司别离有1291家、1721家、723家、1279家，而当时正常运营的渠道数量仅有1021家。随同P2P很多垮台的，是数以百万计的一般出资者，他们变成了实实在在的金融难民。
自2016年《网络假贷信息中介组织业务活动处理方法》出台以来，许多从业者和研究者以为P2P职业迎来了最终的冬季，到了2018年渠道关闭的高峰期，更有“P2P职业已死”的说法。
可是，假贷渠道的纷繁关闭、破产，并没有消除包含中小民营企业在内的经济主体的金融饥渴，银行、债券、股票商场天然地偏好大型企业、国有企业、城投公司，留给P2P渠道的不只是骗子和投机者，还有拿到了订单、就差一笔启动资金的小企业，还有倾向用手机终端处理全部经济业务的年轻人，还有数不清的未被金融服务所掩盖、但具有还款才干的农户和乡镇企业。P2P公司当时的筛选整合，不过为那些可以活下来的公司供给了更大的商场空间。
P2P职业并未走到走投无路的地步，但也并非从此山穷水尽，正确的情绪是要在2019年抱着向死而生的醒悟。榜首，要做到回归初心。关于P2P公司很多爆雷的原因，有人以为源自微观方针的金融去杠杆，有人以为源自互联网假贷的加强监管，也有人以为因为出资者买房等原因撤资挤兑。以上要素都是外表的，不管P2P公司是朴实信息促成仍是积累了资金池，不管是归于民营系仍是国资系，归根到底，很多P2P公司背离了自己从事普惠金融的初心，也就无法去服务真实的商场空白，从头回归良心才干有商场价值，才不会日夜惧怕监管方针。
P2P公司在改善技能及服务水平的一起，还需求用价格竞争尽力占有商场。我国经济从出资驱动转向消费驱动，消费信贷、买卖假贷自身也将是一块巨大的蛋糕，阿里、腾讯、京东等互联网企业无不将金融服务作为未来的主营业务之一，P2P面临着强壮的竞争对手。除此之外，微观经济方针正在企图将广义钱银定向滴灌给小微企业，国企在变革、城投在转型，传统银行服务的主体或会顺次下沉。P2P公司的中心竞争力依然是低买卖本钱和相对价格优势。也唯有做到以上两点，P2P公司才干向死而生，健康地活下去、开展下去。
