赢利重新分配，技能引领未来——光伏职业2022年中期战略陈述-20220514
1、2022年光伏进入需求“无限”年代，看好供需格式改进的组件及电池、新技能、中心生长等方向
光伏现已进入全面平价开展大年代，在碳中和大布景下，光伏未来装机空间宽广，现在下流电站在IRR合理的时间段，光伏装机需求接近于“无限”，职业的需求端继续向好，要更为注重产业链赢利分配与新技能的布局时机。展望2022年，咱们主张注重供需格式改进的环节、新技能生长方向、中心生长等方向，首要看好三个方面：
（1）短期看好组件、电池等供需格式改进的环节。跟着2022年硅料产能的逐渐开释，产业链的赢利将会重新分配，咱们以为组件、电池环节的盈余最差的时期现已曩昔，未来盈余才能有望继续上升，隆基股份、晶澳科技、天合光能、、中来股份等公司获益；
（2）中期看好技能进步带来的增量时机。技能创新推进职业本钱下降，进一步翻开职业空间、优化竞赛格式，高效电池技能、颗粒硅、户用光储等均存在技能和使用打破空间，晶科动力、保利协鑫动力、禾迈股份、、迈为股份等公司获益；
（3）长时间看好中心生长的环节。依照竞赛优势、职业集中度看好获益于硅片扩产的金刚线环节，竞赛格式较好的硅片环节，龙头优势明显的胶膜、光伏玻璃、硅料等环节，龙头公司有望穿越周期生长，、中环股份、福斯特、福莱特、通威股份等公司获益。
2、光伏产业链继续降本提效，电力商场化变革等后周期时机凸显
跟着光伏产业链继续降本提效，分布式大商场、电力商场化变革等后周期时机凸显，尤其是房顶分布式和储能。光伏天然合适分布式，现在BIPV、风景储配套方针已出台，后续静待相关企业成绩增量开释，、晶科科技、林洋动力等公司获益。
3、风景储一体化翻开储能商场，光伏制氢技能值得等待
方针利好分布式光伏，商场需求旺盛，开展前景明亮。新动力布景下电力系统对储能装备需求加大，当地储能相关方针连续出台。展望2022年，储能商场或成各家企业提高各自商场份额的重要部分，提早布局储能范畴的优质企业有望获益。此外，氢能具有宽广的开展空间，可再生动力电解制氢是重要的技能方向，光伏制氢技能值得等待。阳光电源、固德威等公司获益。
危险提示：新技能开展不及预期；装机需求低于预期；光伏商场竞赛加重。
