新年前后本是建筑职业冷季，可是A股虎年开门红，水泥板块开释活跃信号。2月7日，上峰水泥、天山股份、华新水泥纷繁涨停，带动部分基建类股票异动。
不仅仅是在二级商场，我国水泥网的数据显现，安徽沿江区域一些企业宣告上调水泥熟料价格约30元/吨，沿江大厂熟料离岸价格到达400元/吨。商场分析人士表明，新年前熟料价格已呈现两轮跌落，在煤价本钱压力之下，熟料价格有快速修正预期。加之一些企业或错峰出产，或停窑检修，全体库存不高，下流粉磨站收买后延，推进熟料价格上涨。
有水泥职业资深人士告知21世纪经济报导记者，水泥指数一向存在显着的“春季烦躁”行情。2022年1月以来，国家方针密布发声，着重“基础设施出资适度超前”。在稳添加预期之下，部分区域水泥价格酝酿以涨止跌。
不过，也有商场声响表明忧虑，基建、地产出资实践落地状况还存在一些不确定性，加之在冬奥会环保限产、疫情重复等不确定要素影响下，需求或有下滑。
水泥需求或仍坚持高位
尽管安徽沿江熟料价格迎来虎年榜首涨，可是受气候等多方面要素影响，新年后全国工地复工状况并不抱负。
我国水泥网施工指数在2月6日仅为22.31点，也便是全国多半城市不适合施工。特别是河南、湖北、江苏等地的部分区域遇上局地大雪，多雨阴雨气候或许一向持续到元宵节前。
依照从前常规，水泥春季提价行情会在正月十五往后，跟着下流需求逐渐复苏慢慢到来。尽管本年新年刚刚完毕，就有部分区域熟料价格提涨，在商场分析人士看来，此轮提价并非需求的快速修正，首要受本钱以及库存的影响。
“春季行情仍旧可期。”天风证券分析师鲍荣富表明，近二十年榜首季度水泥指数上涨13年，跑赢上证综指16年，近五年相对收益均值为7%，稳添加方针发力叠加本年头价格高起点，为本轮烦躁供应有利支撑。
从全国范围来看，本年元旦之后，多地重大项目亲近开工。数据显现，新年前全国各地算计开工重大项目已达5608个，出资总额达42150.03亿元。特别是四川、浙江、上海等地发布的出资方案均在数千亿等级。
与此同时，国家多个部分持续发声，微观调控方针不断加码。发改委有关担任人在新年期间承受新华社记者采访时表明，方针发力要恰当靠前。适度超前展开基础设施出资，力求在一季度构成更多什物工作量。
比较于2021年水泥需求较为疲软的局势，鲍荣富表明，稳添加有望对水泥需求构成必定支撑。依据国家统计局数据，上一年全国水泥产值23.63亿吨，同比下降1.2%。“本年榜首季度需求或许以年前续建项目为主，年头新开工项目或许在第二季度构成实践需求，估计2022年水泥需求或仍坚持在高位水平”。
不过，也有组织指出，尽管基建加码，但5G基站建造、特高压、大数据中心等“新基建”才是重心，其较传统基建对水泥的边沿需求是削减的。此外，从占水泥消费量较大的地产端来看，地产“商场底”没有承认，地产对水泥需求的影响有待调查。
龙头话语权增强
微观环境对水泥商场的需求仍有待调查，可是能够必定的是，在“双碳”布景之下，龙头竞赛优势凸显。水泥职业上一年下半年以来的整合收买潮，使得龙头企业话语权不断增强。
上一年年末，跟着我国建材旗下水泥板块事务整合告一段落，天山股份在演出“蛇吞象”之后，一跃成为全球最大的水泥企业，市值也跃升至千亿元以上。
近来，天山股份发布2021年度成绩预告，估计成绩同向上升。陈述期内归属于上市公司股东的净赢利120亿元至138亿元，与上年同期重组前比较估计添加691.42%——810.13%；与上年同期重组后追溯调整数比较，估计下降7.61%——添加6.25%。天山股份称，重组后的公司财物规划、产能规划明显添加，运营成绩较上年同期重组前大幅添加。
另一水泥龙头海螺水泥在二级商场也动作一再，对亚泰集团、新力金融、西部水泥和西部建造四家构成举牌，从主业动身不断延伸扩展工业链。
此外，华润水泥、冀东水泥等职业龙头均涉及到跨集团的水泥企业收买、并购案中，包含华润水泥收买良田水泥51%股权、冀东水泥收买代县宏威水泥和华润福龙水泥股权等。
上一年下半年以来，水泥职业面对不小的应战。工信部最新数据显现，受疫情多点发出、原燃料价格快速上涨、限电限产等影响要素，上一年水泥职业经营收入10754亿元，同比添加7.3％，赢利总额1694亿元，同比下降10％。
一些组织以为，从短期来看，本年煤价仍将坚持强势，水煤价差会持续扩展，但错峰出产、职业自律和能耗双控等还会限制水泥产能开释，赢利仍有必定确保。中长期来看，水泥职业全体或呈“量减价增”趋势开展，若本年水泥职业归入碳买卖，或加快供应端集中度提高，龙头比例提高有望支撑成绩添加。
值得注意的是，水泥职业龙头企业早已开端布局新动力工业。上一年8月，海螺水泥收买安徽海螺出资有限责任公司持有的新动力公司100%股权，买卖对价约4.43亿元。本年1月底，上峰水泥发表，将联合阳光新动力与合肥凭新建立合资公司，一起布局光伏发电、储能等绿色动力工业，提高水泥工业动力使用功率，下降能耗本钱，提高公司中心竞赛力。（21世纪经济报导记者刘茜报导）
