[股票000662]影响期权价格因素（期权价值的影响因素有哪些）

在期权价值的根底上，商场对期权合约的供需联系决议了期权的商场价格，即权力金。从期权要素来看，期权价格一般会遭到标的价格、行权价、合约到期期限、商场无风险利率、标的证券价格动摇率等要素的影响。

期权的价格跟标的的价格是有很大的联系的，就比如说上证50etf期权，他跟他的上证五零指数的走向是有十分大的联系的，假如说您看涨上证五零指数，那么你就买看涨期权。假如你看跌，那就买看跌期权呗。期权买卖只需1.8元一张。

1．协议价格与商场价格。协议价格与商场价格是影响期权价格的最首要要素。这两种价格的联系不只决议了期权有无内涵价值及内涵价值的巨细。并且还决议了有无时刻价值和时刻价值的巨细。一般来说，协议价格与商场价格间的距离越大，时刻价值越小；反之，则时刻价值越大。这是因为时刻价值是商场参与者因预期根底财物商场价格改变引起其内涵价值改变而乐意支付的价值。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，商场价格改变的空间已很小。只要在协议价格与商场价格十分挨近或为平价期权时，商场价格的改变才有或许添加期权的内涵价值，然后使时刻价值随之增大。
2．权力期间。权力期间是指期权剩下的有用时刻，即期权成交日至期权到期日的时刻。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。这首要是因为权力期间越长，期权的时刻价值越大；跟着权力期间缩短，时刻价值也逐步削减；在期权的到期日，权力期间为零，时刻价值也为零。一般权力期间与时刻价值存在同方向但非线性的影响。
3．利率。利率，尤其是短期利率的改变会影响期权的价格。利率改变对期权价格的影响是杂乱的：一方面，利率改变会引起期权根底财物的商场价格改变，然后引起期权内涵价值的改变；另一方面，利率改变会使期权价格的机会成本改变；一起，利率改变还会引起对期权买卖的供求联系改变，因而从不同视点对期权价格发生影响。例如，利率进步，期权根底财物如股票、债券的商场价格将下降，然后使看涨期权的内涵价值下降，看跌期权的内涵价值进步；利率进步，又会使期权价格的机会成本进步，有或许使资金从期权商场流向价格已下降的股票、债券等现货商场，削减对期权买卖的需求，然后又会使期权价格下降。总归，利率对期权价格的影响是杂乱的，应根据具体情况作具体分析。
4．根底财物价格的动摇性。一般，根底财物价格的动摇性越大，期权价格越高；动摇性越小，期权价格越低。这是因为，根底财物价格动摇性越大．则在期权到期时，根底财物商场价格涨至协议价格之上或跌至协议价格之下的或许性越大，因而，期权的时刻价值，甚至期权价格，都将随根底财物价格动摇的增大而进步，随根底财物价格动摇的缩小而下降。
5．根底财物的收益。根底财物的收益将影响根底财物的价格。在协议价格一守时，根底财物的价格又必定影响期权的内涵价值，然后影响期权的价格。因为根底财物分红付息等将使根底财物的价格下降，而协议价格并不进行相应调整，因而，在期权有用期内，根底财物发生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。

影响期权价格的最首要的两个要素是：协议价格与商场价格

股票期权价格的影响要素首要有5个，分别是：标的证券的价格、期权的行权价格、期权的到期日剩下期限、标的证券的动摇率和无风险利率，它们经过影响期权的内涵价值和时刻价值来影响期权价格。

楼主您好！
期权的内涵价值是指多方行使期权时可以获得的收益的现值：
看涨期权内涵价值＝标的物财物商场价格－期权履行价格
看跌期权内涵价值＝期权履行价格－标的物财物商场价格
因而，影响期权内涵价值的直接要素便是“标的物财物商场价格”和“期权履行价格”。直接要素还包含期权到期期限、标的物价格动摇率、无风险利率以及期权有用期内估计发放的盈利。下面我会依照这五种要素的重要性顺次论述：
1、标的物的市价 其他要素不变，跟着标的物价格的上升，看涨期权的价值也添加；其他要素不变，当标的物价格上升时，看跌期权的价值下降。
2、履行价格 看涨期权的履行价格越高，其价值越小；看跌期权的履行价格越高，其价值越大。
3、到期期限 美式期权来说，较长的到期时刻，能添加看涨期权的价值；欧式期权来说，较长的时刻纷歧定能添加期权价值。
4、标的物价格动摇率 标的物价格的动摇率添加会使期权价值添加；期权的价值并不依靠标的物价格的期望值，而是标的物价格的改变性。这是期权评价的基本原理之一。
5、无风险利率关于期权价格的影响是比较杂乱的。无风险利率越高，看涨期权的价格越高；无风险利率越高，看跌期权的价格越低。
6、期权有用期内估计发放的盈利 看涨期权与预期盈利巨细成反向改变；看跌期权价值与预期盈利巨细成正向改变。
期望我的现场打字答复能帮到您！

1．协议价格与商场价格。协议价格与商场价格是影响期权价格的最首要要素。这两种价格的联系不只决议了期权有无内涵价值及内涵价值的巨细。并且还决议了有无时刻价值和时刻价值的巨细。一般来说，协议价格与商场价格间的距离越大，时刻价值越小；反之，则时刻价值越大。这是因为时刻价值是商场参与者因预期根底财物商场价格改变引起其内涵价值改变而乐意支付的价值。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，商场价格改变的空间已很小。只要在协议价格与商场价格十分挨近或为平价期权时，商场价格的改变才有或许添加期权的内涵价值，然后使时刻价值随之增大。
2．权力期间。权力期间是指期权剩下的有用时刻，即期权成交日至期权到期日的时刻。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。这首要是因为权力期间越长，期权的时刻价值越大；跟着权力期间缩短，时刻价值也逐步削减；在期权的到期日，权力期间为零，时刻价值也为零。一般权力期间与时刻价值存在同方向但非线性的影响。
3．利率。利率，尤其是短期利率的改变会影响期权的价格。利率改变对期权价格的影响是杂乱的：一方面，利率改变会引起期权根底财物的商场价格改变，然后引起期权内涵价值的改变；另一方面，利率改变会使期权价格的机会成本改变；一起，利率改变还会引起对期权买卖的供求联系改变，因而从不同视点对期权价格发生影响。例如，利率进步，期权根底财物如股票、债券的商场价格将下降，然后使看涨期权的内涵价值下降，看跌期权的内涵价值进步；利率进步，又会使期权价格的机会成本进步，有或许使资金从期权商场流向价格已下降的股票、债券等现货商场，削减对期权买卖的需求，然后又会使期权价格下降。总归，利率对期权价格的影响是杂乱的，应根据具体情况作具体分析。
4．根底财物价格的动摇性。一般，根底财物价格的动摇性越大，期权价格越高；动摇性越小，期权价格越低。这是因为，根底财物价格动摇性越大．则在期权到期时，根底财物商场价格涨至协议价格之上或跌至协议价格之下的或许性越大，因而，期权的时刻价值，甚至期权价格，都将随根底财物价格动摇的增大而进步，随根底财物价格动摇的缩小而下降。
5．根底财物的收益。根底财物的收益将影响根底财物的价格。在协议价格一守时，根底财物的价格又必定影响期权的内涵价值，然后影响期权的价格。因为根底财物分红付息等将使根底财物的价格下降，而协议价格并不进行相应调整，因而，在期权有用期内，根底财物发生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。