[300154]众生药业还有上涨空间吗？未来前景投资价值怎么样？

众生药业（002317）这支股票未来趋势怎么？还有潜力吗？券商2022年10月31日评级内容摘要如下：

研制项目稳步推进，等待后续成功转型迎来收成。公司现阶段研制聚集于3CL 蛋白酶抑制剂RAY1216 与针对甲流的ZSP1273。据公司称，RAY1216 现在处于II/III 期临床研讨要害预备阶段，公司正活跃进行相关预备工作。估计该产品有望于2023 年递送NDA。ZSP1273 处于Ⅲ期阶段，估计该产品有望于本年完结入组，并于2023 年递送NDA。ZSP1273 有望生长为20 亿等级大单品。公司活跃追求立异转型，2018年安置的立异药渠道行将迎来收成期，将带动公司重回增加轨迹。。

鼓励有望带动公司生长加快。2022 年2 月，公司接连发股票鼓励方案和职工持股方案，方针为公司董监高、中层及事务主干。22-24 年解锁要求为以 21 年为基数，22 年营收增速不低于10%或净赢利增速不低12%，23年营收增速不低于21%或赢利增速不低于25%，24 年营收增速不低于33%或赢利增速不低于 40%。依据前三季度成绩体现，咱们判别公司完结22 年方针概率极高。

估计 2022-2024 年公司归母净赢利分别为3.47 亿元、4.21 亿元、5.04 亿元，对应增速分别为25.1%，21.2%，19.8%。对应PE 45/38/31X。保持“买入”评级。

危险提示：临床试验发展不及预期危险；立异药研制失利危险；中成药出售不及预期危险。