银行存款年利率持续下降 专家详港股论坛解出现“零利率”的可能

最近一段时刻许多银行的存款利率的确下降了。

前段时刻银行利率商场自律机制就要求各大银行自觉下调10个基点的存款利率，尽管这次要求不是强制性的，但许多银行终究仍是执行了，从4月25日开端，许多银行都纷繁下调10个基点的存款利率。

别的最近一段时刻在央行降准、公开商场操作等多种方法带动之下，商场流动性显着有所增加，银行的存款利率进一步下降。

现在许多大银行的一般定时存款利率现已下降到3.3%以下，即使是大额存单，大多数银行也下降到3.5%以下。

看到银行存款利率纷繁下降之后，许多人都有或许忧虑，未来银行存款利率会不会进一步下降，乃至在未来某一个时刻段内，银行存款利率有或许下降到0利率。

而广阔网友之所以有这种忧虑，其实首要参阅欧美一些国家的做法，现在全球有不少国家现已实施零利率乃至负利率。

比方日本的银行同业存款利率基本上现已下降到挨近0，而瑞士银行的存款利率乃至是呈现负利率。

那未来我国的存款利率有没有或许跟这些国家相同呈现零利率乃至负利率呢?

首先从长时刻来看，我国存款利率下降是一个大趋势。

假设咱们仔细观察曩昔几十年我国央行基准利率的改变，就会发现一个显着的规则，那就是存款利率全体越来越低。

咱们分别来比照一下一年定时和三年定时的存款利率就知道。

先来看一下一年定时存款利率的改变。

在1990年的时分，其时我国一年定时存款利率到达10%，到了2002年，一年定时存款利率下降到1.98%，随后存款利率开端有所上升，到2008年是一个高峰时期，随后存款利率一向呈下降趋势;从2015年之后，我国一年期基准利率一向没有改变，一向是2.1%，这个基准利率现已继续了近7年时刻。

再来看一下三年定时存款利率走势。

三年期定时存款利率跟一年期走势基本上相同，比方在1990年的时分，其时三年定时能够到达11.88%，后来一向不断下降，从2015年10月份之后，三年期基准利率长时刻稳定在2.75%。

当然基准利率没有改变，并不代表着银行存款利率没有改变，实际上曩昔几年时刻，我国央行改变了利率定价方法，正常的情况下，不会对基准利率进行调整，而是东经过降准、公开商场操作、窗口辅导、再借款等多种方法对商场进行调整。

所以曩昔几年时刻，我国银行实在的存款利率其实动摇相比照较大，从2015年到2018年这段时刻，许多银行的存款利率都比较高，单个小银行最巅峰时期，五年定时存款利率乃至能够给到6%左右。

可是从2019年开端，我国央行加大对银行存款的监管力度，各大银行不能盲目吸收存款，银行的存款利率也开端有所下降。

尤其是进入2021年以来，为了支撑实体经济的开展，监管部门屡次要求银行下调存款利率，所以各大银行的存款利率都有了显着的下降。

并且从长时刻的视点来看，我以为我国未来的存款利率还有或许进一步下降的空间。

假设咱们仔细观察就会发现，我国存款的利率跟经济的增速有很大的联系，比方在2008年之前，我国的存款的利率比较高，由于其时我国各地经济增速比较快，社会对资金的需求十分多，银行资金基本上处于求过于供的情况，所以无论是存款利率仍是借款利率都相比照较高。

可是近几年前，跟着我国经济增速放缓，社会资金需求的增速也跟着放缓，银行利率也开端跟着放缓。

未来跟着我国经济基数的不断加大，经济增速放缓将是一个不可避免的工作，未来十几二十年，我国GDP增速会稳定在4.5%~7%左右的增速。

这意味着社会对资金的需求不会那么激烈，对应的银行存款利率就有或许跟着下降。

其次，即使存款利率下降，也不或许呈现零利率。

欧美一些国家之所以呈现零利率乃至负利率，这是由于他们特别的情况导致的。

比方日本经济长时刻处于阻滞的情况，为了影响社会出资，日本央行只能长时刻实施低利率乃至零利率以此来鼓舞咱们将更多的资金用于社会出资，然后带动经济的开展。

可是在日本全体经济增速不可观，乃至长时刻阻滞的情况下，许多出资活动回报率相比照较低，乃至有或许呈现亏本，所以许多人都不乐意拿大把的钱去出资，更乐意把钱放在银行里边。

欧洲许多国家其实也是相同的道理，尤其是从2008年之后，由于遭到金融危机的影响，欧洲许多国家的经济长时刻处于阻滞，或许增速放缓的情况。

为了影响社会出资，欧洲各国央行也长时刻实施低利率或许0利率，以此来倒逼咱们拿钱去出资。

可是欧洲的情况跟日本有点相似，在经济增速不显着的情况下，实体出资的回报率相比照较低，所以许多人都不太乐意从银行借款，成果导致银行的利率相比照较低。

不过依照现在我国经济的开展局势以及潜在的商场空间来看，我国不或许像欧日那样呈现负利率或许0利率。

一方面是现在我国经济依然有很大的开展潜力，尽管未来跟着GDP基数的不断增大，经济增速会放缓，但GDP增量依然有或许维持在很大的一个规划，所以社会对资金的需求依然会继续增长，对应的银行利率就不或许呈现太显着的下降。

比方现在有许多中小企业对资金有激烈的需求，但大部分银行资金都流向了大企业，所以导致许多中小企业呈现了融资难，融资贵的情况。

假设未来一些大企业的融资需求增速放缓了，我信任银行的资金会流向中小企业，届时资金的需求全体依然会处于比较旺盛的情况，所以借款利率不会下降太显着。

只需借款利率下降不显着，银行的利差空间还在，那么存款利率就不会有显着的下降。

所以从全体来说，即使未来我国各大银行的存款利率会下降，但也不至于下降到零利率乃至负利率的水平。