[九安]深圳市索菱实业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

1.索菱审计失利了吗

花了18年的时刻上市，混了才5年时刻就要面对退市，这吃相实在是有点丑陋。

车联网服务提供商的*ST索菱，全名为深圳市索菱实业股份有限公司，取名对标索尼和三菱，1997年建立，2015年上市，常常把干实业挂嘴边，老板喜爱喊"创世界名牌，树百年索菱"。

现在回过头来看这句话，面对退市边际，上市没几年的"新兵"却很是为难。

2019年4月30日，*ST索菱因涉嫌信息发表违法违规，被我国证券监督管理委员会立案查询。查出公司财政造假，但公司自查的财政造假数据要比证监会查询的数据还要多几个亿。

自曝2016年-2018年接连三年，通过虚增收入，虚减费用的方法，虚增收入11.75亿、虚增赢利10.53亿！占各期兼并报表发表赢利总额的344.78%、208.13%、63.01%。

因为2016至2018年接连三年净赢利为负的原因，公司股票被施行退市危险。但探雷哥今日并不谈索菱股份的年报造假，怎样造假，因为索菱股份并不只仅年报造假这么简略。

上市前的数据好的像是做出来的

赢利表是最能看出来企业改变轨道的一张报表，探雷哥整理了下公司在上市前后9年的数据（未经调整），2015年是公司上市年，以2015年为界，在2011年-2015年期间，公司的收入和赢利不只规整且安稳，公司的收益质量也安稳在95%左右。

但从2016年，就开端有了改变，收入打折、运营亏本，之后的几年更是起崎岖伏，很不安稳，2018年-2019年，公司接连两年扣非净赢利为负数。上市后混得像模像样的只要2017年。

2017年为啥是最好的一年呢？因为公司在2016年当年敞开了并购自救，斥资8.59亿元完结严重财物重组，通过定增+现金收买的方法收买了三旗通讯及英卡科技100%的股权。成果好了没1年，公司的成绩就稀里哗啦一顿泻。

收买其时，三旗通讯在2015年收入只要3.3亿，净赢利3684万，2014年才建立的英卡科技在2015年收入是772万，净赢利是341万。均为成绩体现不良的公司。三旗通讯、英卡科技悉数股权估值别离是5.73亿、1.28亿，较账面价值别离增值4.96倍、9.52倍。

但都完结了成绩许诺。

尽管查询成果是公司在2016年-2018年产生财政造假行为，但上市前整规整齐，上市后就变脸的状况不得不让人置疑，IPO是否存在信披不实，诈骗上市的状况。

是否存在诈骗上市

索菱股份是在2015年由招商证券保荐，瑞华事务所审计上市的。

探雷哥在翻阅公司当年发表的招股阐明书时，在公司的主经营务介绍章节中找到部分可疑的客户和供货商信息。

在公司的经营本钱构成中，委外加工费用其实只占到公司经营本钱的3%-5%，但即使是占比这么低的本钱费用，也呈现了一些蛛丝马迹。

在公司IPO期间产生的委外买卖中，位列公司榜首委外加工供货商的是一家名为"深圳市隆蕊塑胶电子"的公司，公司跟它之间的买卖额根本占到整个委外加工费用的50%-70%。

通过天眼查，这家公司的注册电话和注册邮箱均与公司实控人操控的深圳索菱科技的邮箱和电话竟然共同。

数据来历：天眼查

而在招股阐明书中，公司发表的是"公司委外加工厂商与公司及公司实践操控人、董事、监事、高档管理人员、首要股东和中心技能人员不存在相相关系"。

在公司的事务信息介绍中，咱们也能了解到，公司后装事务占到整个主经营务收入的85%-99%左右，依据职业信息描绘，这类事务商场规模大，但进入门槛低，从研制到投放到商场的耗时较短。

而前装事务是具有必定技能门槛的，但前装事务客户对供货商的挑选流程较长，一般存在1至2年的考察期及样机测试期，公司前装事务客户堆集和事务量添加需求时刻。所以这类事务收入份额很低。

综上来看，上市其时的索菱股份所在商场竞争剧烈，而公司以经销商形式为主，一起还有部分海外出口事务，不安稳的收入改变状况就有点让人生疑。

4月30日，旧日大白马股ST康美（600518.SH）忽然曝出300亿元货币资金“不知去向”，引起商场哗然一片。这也是A股至今停止的最大现金造假案。ST康美巨额财政造假其实延绵了几年时刻。2018年12月28日，ST康美就收到证监会的《查询告诉书》。《查询告诉书》称，因ST康美涉嫌信息发表违法违规，依据证券法有关规则，决议对公司立案查询。

8月16日，ST康美收到了证监会《行政处罚及商场禁入事前奉告书》。证监会标明查询已完毕，拟作出行政处罚及采纳商场禁入办法，也由此揭开了ST康美闹剧的细节。

首要，ST康美在《2016年年度陈说》《2017年年度陈说》《2018年半年度陈说》《2018年年度陈说》中存在虚伪记载，虚增经营收入、利息收入及经营赢利。其间，《2016年年度陈说》虚增经营收入89.99亿元，多计利息收入1.51亿元，虚增经营赢利6.56亿元，占兼并赢利表当期发表赢利总额的16.44%。《2017年年度陈说》虚增经营收入100.32亿元，多计利息收入2.28亿元，虚增经营赢利12.51亿元，占兼并赢利表当期发表赢利总额的25.91%。《2018年半年度陈说》虚增经营收入84.84亿元，多计利息收入1.31亿元，虚增经营赢利20.29亿元，占兼并赢利表当期发表赢利总额的65.52%。《2018年年度陈说》虚增经营收入16.13亿元，虚增经营赢利1.65亿元，占兼并赢利表当期发表赢利总额的12.11%。

其次，在ST康美的《2016年年度陈说》《2017年年度陈说》《2018年半年度陈说》中，还存在虚伪记载，虚增货币资金的景象。其间，《2016年年度陈说》虚增货币资金225.49亿元，占公司发表总财物的41.13%和净财物的76.74%；《2017年年度陈说》虚增货币资金299.44亿元，占公司发表总财物的43.57%和净财物的93.18%；《2018年半年度陈说》虚增货币资金361.88亿元，占公司发表总财物的45.96%和净财物的108.24%。

别的，ST康美在《2018年年度陈说》中还存在虚伪记载，虚增固定财物、在建工程、出资性房地产的景象，在《2016年年度陈说》《2017年年度陈说》《2018年年陈说》中存在严重遗失，有未按规则发表控股股东及其相关方非运营性占用资金的相关买卖的状况。

终究，证监会对ST康美责令改正，给予正告，并处以60万元的罚款。对马兴田许冬瑾、邱锡伟三位中心当事人采纳终身证券商场禁入办法。

证监会对ST康美造假案界说为“有预谋、有安排，长时刻、体系施行财政造假行为，歹意诈骗出资者”，并指出“康美药业等公司肆意妄为，毫无敬畏法治、敬畏出资者之心，损失诚信底线，触碰法治红线，动摇了上市公司信息发表准则根基”，遣词严峻前所未有。

2.招股阐明书是什么招股阐明书与招股意向书有什么不同

股份有限公司的招股阐明书是供社会大众了解主张人和即将建立公司的状况，阐明公司股份发行的有关事宜，辅导大众购买公司股份的规范性文件。公司初次揭露发行股票，有必要制造招股阐明书。招股阐明书经政府有关部门赞同后，即具有法令效力，公司发行股份和主张人、社会大众认购股份的悉数行为，除应恪守国家有关规则外，都要恪守招股阐明书中的有关规则，违反者，要承当相应的职责。

招股意向书就是说内容中有若干招股内容还没有终究定案。还在交流期。招股阐明书是指现已是终究定稿，并进入正式履行期。

从形式上讲，招股阐明书的结构首要由各个"节"按次序构成；而招股意向书的结构则首要由各个"章"组成。

从内容上讲，最大的差异在于本次发行概略的发表。以往招股阐明书在发行概略中直接发表了发行价格，并依据发行价格确认了发行市盈率和估计实收募股资金；招股意向书则不能确认发行价格、相应的市盈率、估计实收募股资金，可是，招股意向书添加了对询价目标等的要求和发表。依照我国证监会《关于初次揭露发行股票试行询价准则若干问题的告诉》的规则，发行人及其保荐安排应向不少于20家询价目标进行开端询价，揭露发行股数在4亿股(含4亿股)以上的，参加开端询价的询价目标应不少于50家。

值得留意的是，关于估计实收募股资金，出资者能够对比参阅发行方征集资金投向各个项目所需资金的总和。尽管，估计实收募股资金和募投项目所需资金的总和并不必定完全共同，但大约能够了解和计算发行方预期的发行价格、发行市盈率以及募资额度。

除了本次发行概略的发表方面存在较大差异外，招股阐明书与招股意向书在发行上市的重要日期方面也有着重要差异：在招股阐明书中，发行方在"估计上市日期"一栏许诺将在发行完毕后向买卖所请求，而招股意向书则爽性取消了有关"估计上市日期"的内容。有关人士以为，在询价发行中，因为发行人需求等候被询价人做出是否参加以及参加价格的回应，因而尽管在实践中发行人或许终究都完结了股票成功发行上市，可是在理论上的确存在着发行失利的或许。因而，不能清晰发表"估计上市日期"。

此外，业内人士剖析指出，招股意向书尽管与招股阐明书具有相同的法令效力，但因为招股意向书需求询价，它更类似于宣布"不行吊销的要约"，等候各方面对其做出"许诺"的意思标明。也就是说，招股意向书尽管现已收效，但发行程序仅仅是刚刚发动，商场被询价各方的挑选权也才开端发挥，这根本差异于本来招股阐明书确认好悉数、商场只能被迫参加的发行方法。

关于商场一向比较顾忌的"询价制或许大大延伸发行时刻，影响发行功率"的问题，从华电世界的招股意向书能够发现，这个顾忌是剩余的：早年依照招股阐明书的发行时刻安排，一般公司的发行(从开端招股到中签出资者缴款日)需求9天左右的时刻，而华电世界从发表招股意向书到公告中签出资者缴款获抛弃认购的时刻为11天。也就是说，两者的不同并不十分显着，不会大大下降社会资源和功率。

3.TCL通讯000542这只股票是怎样腿市的是不是亏本退市

被TCL集团吸收兼并，停止上市了。

TCL通讯设备股份有限公司股票停止上市公告

本公司及董事会整体成员确保公告内容的实在、精确和完好，并对公告的虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失负连带职责。

依据TCL集团股份有限公司(以下简称“TCL集团“)与本公司于2003年9月29日签署的《兼并协议》，TCL集团拟请求初次揭露发行股票（以下简称“本次发行”），并以部分所发行的股票为对价通过吸收兼并方法兼并本公司（以下简称“本次兼并”），兼并后本公司刊出法人资格，本公司流通股股东所持本公司流通股将转换为TCL集团发行的新股。

有关本次发行及本次兼并的详细状况，请出资人参看2003年9月30日在《我国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》刊登的《TCL集团董事会及TCL通讯董事会关于TCL集团吸收兼并TCL通讯预案的阐明书》及2004年1月5日在《我国证券报》、《证券时报》、《证券日报》刊登的《TCL集团股份有限公司初次揭露发行股票招股阐明书摘要》、《TCL集团股份有限公司吸收兼并TCL通讯设备股份有限公司兼并陈说书》。

依据我国证监会证监发行字[2004]1号文，核准TCL集团揭露发行人民币普通股994,395,994股，其间向社会揭露发行590,000,000股，向本公司整体流通股股东发行404,395,944股，用于换取其持有的本公司的流通股，吸收兼并本公司。鉴于TCL集团持有本公司法人股合计106,656,000股于兼并时已刊出，本公司流通股股东持有的流通股合计81,452,800股按1：4.96478873的比率悉数转换为TCL集团发行的流通股，本次兼并已完结，本公司股票于2004年1月13日停止上市。

本公司流通股股东持有的本公司流通股于2004年1月12日悉数主动转换为TCL集团发行的流通股，本来公司流通股股东在2004年1月13日可到证券公司经营部查询TCL集团股份到帐状况，该部分股票将与TCL集团本次发行的其他股票同时请求在深圳证券买卖所挂牌买卖，详细时刻安排详见《TCL集团股份有限公司上市公告书》。

特此公告。

TCL通讯设备股份有限公司董事会

二零零四年一月十三日

4.深圳市德明利能上市吗

深圳市德明利或许上市，但这也不是十分必定的。我国上市公司网讯10月8日，证监会官网再次发表了深圳市德明利技能股份有限公司(以下简称“德明利”或公司)初次揭露发行股票招股阐明书申报稿，公司IPO进程加速，进入到预发表更新阶段。

据悉，德明利本次揭露发行新股数量不超越2，000万股，占发行后总股本的份额不低于25%。拟于深交所主板上市，保荐安排为东莞证券。公司本次拟投入征集资金额153，713.63万元，首要用于3DNAND闪存主控芯片及移动存储模组解决方案技能改造及晋级项目、SSD主控芯片技能开发、使用及工业化项目、深圳市德明利技能股份有限公司研制中心建设项目、弥补流动资金项目。

拓宽资料：

因为全球NANDFlash存储晶圆供货商只要三星电子、海力士、美光、英特尔、西部数据、闪迪和铠侠等少量大型企业，NANDFlash商场呈现寡头独占特征，货源受上述存储原厂的产能状况和其履行的商场出售方针影响较大。尽管国家对存储器芯片的注重度越来越高，在国家工业资金和方针层面的高度支持下，国内逐渐成长出如长江存储(YMTC)、合肥长鑫等国产存储器芯片出产厂商。其间，长江存储通过多年的研制和设备投入，已逐渐开端量产并向商场供给NANDFlash芯片产品，从根本上打破了NANDFlash芯片长时刻由境外厂商独占的商场格式。但若在未来的事务开展过程中，因为地缘政治或商场供给添加等原因，德明利不能获取继续、安稳的NANDFlash存储晶圆供给，将会对其出产运营形成晦气影响。

与此一起，受上下游技能进步及存储原厂产能扩张方案等导致商场整体供需状况改变，NANDFlash存储晶圆及存储产品价格呈现周期性改变的特征。若未来NANDFlash存储晶圆价格大幅动摇，将直接导致德明利存储产品的赢利率呈现大幅动摇，乃至或许需对其存货等财物计提大额贬价预备，然后大幅削减企业盈余，在极点状况下将有或许导致经营赢利呈现周期性下滑，乃至呈现亏本。

招股阐明书显现，德明利2017、2018、2019和2020上半年，别离完结净赢利746.49万元、3047.48万元、3670.82万元和4034.33万元。存货账面价值别离为1.21亿元、1.6亿元、2.87亿元和4.13亿元，计提存货贬价预备别离为512.91万元、1192.02万元、390.85万元和1649.08万元。从2020上半年来看，计提存货贬价预备现已占到其整体净赢利的40.87%，未来假如商场需求产生较大晦气改变，形成存货积压，德明利的净赢利不只几近腰斩，公司还将面对资金周转困难。

5.新股300636什么时候上市

江西同和药业股份有限公司

初次揭露发行股票并在创业板上市之上市公告书提示性公告

本公司及董事会整体成员确保信息发表的内容实在、精确、完好，没有虚伪记载、误导性陈说或严重遗失。

经深圳证券买卖所审阅赞同，本公司发行的人民币普通股股票将于2017年

3月31日在深圳证券买卖所创业板上市，上市公告书全文和初次揭露发行股票

并在创业板上市的招股阐明书全文发表于我国证监会指定的五家信息发表网站（巨潮资讯网，网址cninfo；中证网，网址cs；我国证券网，网址cnstock；证券时报网，网址secutimes；我国本钱证券网，网址ccstock），供出资者查阅。

一、上市概略

1、股票简称：同和药业

2、股票代码：300636

3、初次揭露发行后总股本：8,000万股

4、初次揭露发行股票添加的股份：2,000万股，本次发行新股无锁定时，新

增股份自上市之日起开端上市买卖。

二、危险提示

本公司股票将在深圳证券买卖所创业板商场上市，该商场具有较高的出资危险。创业板公司具有成绩不安稳、运营危险高、退市危险大等特色，出资者面对较大的商场危险。出资者应充沛了解创业板商场的出资危险及本公司所发表的危险要素，审慎做出出资决议。

三、联系方法

（一）发行人的联系地址及联系电话

公司名称：江西同和药业股份有限公司

法定代表人：庞正伟

联系地址：江西省宜春市奉新县奉新工业园区

联系人：周志承

电话：0795-4605333-8018

传真：0795-4605772

（二）保荐人（主承销商）及保荐代表人的联系地址及联系电话

保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司

法定代表人：冉云

联系地址：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦17层

保荐代表人：聂敏、罗洪峰

联系电话：010-85142899

传真号码：010-85142828

发行人：江西同和药业股份有限公司

保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司

2017年3月30日

6.华塑股份上市时刻

华塑股份上市时刻：2021年11月26日

上交所主板：2021-11-26（发行价：3.94元）

弥补资料：

一、华塑股份初次揭露发行股票上市公告书

1、股票简称：华塑股份_股票代码：600935

2、公司姓名：安徽华塑股份有限公司

3、地址：（安徽省滁州市定远县炉桥镇）

4、初次揭露发行股票上市公告书

（1）保荐安排（主承销商）（安徽省合肥市梅山路18号）

（2）联席主承销商（广东省深圳市福田区中心三路8号_杰出年代广场（二期）北座）

5、发布时刻：二_二一年十一月二十五

6、特别提示

安徽华塑股份有限公司（以下简称“华塑股份”、“公司”、“本公司”、“发行人”）股票将于2021年11月26日在上海证券买卖所上市。本公司提示出资者应充沛了解股票商场危险及本公司发表的危险要素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决议计划、理性出资。

二、公告书重要声明

1、本公司及整体董事、监事、高档管理人员确保上市公告书所发表信息的实在、精确、完好，许诺上市公告书不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并承当单个和连带的法令职责。

2、上海证券买卖所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的定见，均不标明对本公司的任何确保。

3、_本公司提示广阔出资者留意，凡本上市公告书未触及的有关内容，请出资者查阅刊载于上海证券买卖所（sse）网站的本公司招股阐明书全文。

4、本公司提示广阔出资者留意初次揭露发行股票（以下简称“新股”）上市初期的出资危险，广阔出资者应充沛了解危险、理性参加新股买卖。

5、如无特别阐明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司初次揭露发行股票招股阐明书中的相同。

7.我国2017年以来的新股ipo有哪些

我国2017年以来的新股ipo如下：

1、唐山三孚硅业股份有限公司初次揭露发行股票招股阐明书（申报稿2017年5月11日报送）；

2、安徽省交通规划规划研讨总院初次揭露发行股票招股阐明书（申报稿2017年5月11日报送）；

3、中公高科维护科技股份有限公司初次揭露发行股票招股阐明书（申报稿2017年04月21日报送）；

4、深圳市沃特新资料股份有限公司初次揭露发行股票招股阐明书（申报稿2017年5月2日报送）；

5、基蛋生物科技股份有限公司初次揭露发行股票招股阐明书（申报稿2017年4月10日报送）。

(7)深圳市索菱实业股份有限公司初次揭露发行股票招股阐明书扩展阅览

IPO参加目标

1、公司及其董事：预备及修订盈余和现金流量猜测、赞同招股书、签署承销协议、路演。

2、保荐人：安排时刻表、和谐参谋作业、预备招股书草稿和上市请求、主张股票定价。

3、申报会计师：完结审计事务、预备会计师陈说、复核盈余及营运资金猜测。

4、公司律师：安排公司重组、复核相关法令确认书、确认承销协议。

5、保荐人律师：考虑公司安排结构、审阅招股书、编制承销协议。

6、证券买卖所：审阅上市请求和招股阐明书、举办听证会。

7、股票过户登记处：拟制股票和还款支票、很多印制股票。

8、印刷者和翻译者：起草和翻译上市资料、很多印刷上市文件。