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在加大让利实体经济、成绩增速趋缓的布景下，中小银行关于外部融资&;补血&r;的需求显着进步。0

上一年下半年以来，已有江苏银行、宁波银行两家城商行相继谋划配股募资。日前青岛银行也拟以10配3的份额向全体股及股股东进行配股，募资总额不超越50亿元。时隔多年，上市银行间或将再次掀起配股募资浪潮。0

事实上，上一年疫情迸发后，在宏观经济增速放缓的一起，金融机构呼应减费让利的监管召唤，使得成绩增速相较于从前遍及有所下降。以青岛银行为例，2020年该行完结营收105.4亿元，同比增加9.61%；净利润23.94亿元，同比增加4.78%，增速别离较上年下降20.83、8.14个百分点。0

在此布景下，外部的本钱弥补关于中小银行进步抗危险才能而言显得尤为重要。到2020年9月末，青岛银行本钱足够率、一级本钱足够率、中心一级本钱足够率别离为14.17%、11.32%、8.35%，接连两年一期都呈现不同程度下滑。0

因为商业银行事务的展开离不开本钱支撑，青岛银行近年来经过P、优先股、债券的方法弥补本钱金。长江商报记者大略核算，包含此次配股及日前获准发行的二级本钱债券在内，青岛银行近六年间累计募资金额将到达403亿元。0

日前，青岛银行董事会办公室向长江商报记者作出回复称，本次拟配股及发行二级本钱债，契合本钱监管要求和青岛银行长时刻开展战略，有利于增强青岛银行的事务开展动力和危险抵挡才能，进步竞赛优势和盈余水平，更好地助力实体经济开展。0

中小银行间或将掀起&;配股潮&r;0

依据配股计划，此次青岛银行拟依照每10股配售不超越3股的份额向全体股和股股东配售，征集资金总额不超越50亿元，扣除发行费用后的净额将悉数用于弥补该行的中心一级本钱，进步本钱足够率，增强本钱实力及竞赛力。0

以青岛银行到2020年底的总股本45.1亿股为基数测算，本次配售股份数量不超越13.53亿股，其间股配股股数不超越8.24亿股，股配股股数不超越5.29亿股。0

长江商报记者注意到，在监管部门继续鼓舞中小银行多途径弥补本钱的布景下，配股这一较为稀有的再融资方法，在上市银行中悄然复苏。0

据本报此前报导，2010年至2013年，股银行间共有9单配股募资，其间2010年就有七家上市银行为过配股算计征集资金1353亿元。直至上一年7月份，江苏银行正式发动200亿元规划的配股，这一稀有的融资东西再次在上市银行业现身。0

而在江苏银行配股落地后不久，本年一月初另一大城商行宁波银行宣告，拟依照每10股配售不超越1股的份额向全体股股东配售，征集资金总额不超越120亿元，在扣除发行费用后悉数用于弥补该行中心一级本钱。0

与上述两家头部城商行有所不同，因为事务规划较小，青岛银行本次募资规划相对较低。从折价份额上来看，依照青岛银行发表的配售数量及募资总额，本次配股的价格或为3.7元/股，相较于配股计划发表当日（即2月26日）收盘价5.38元/股折价约三成。0

相关数据显现，股上市银行前史以来配股的折价份额均匀值约为35%，城商行中江苏银行、南京银行(9.66+0.63%,诊股)此前的配股折价率别离为26.56%、33.25%。低于市价三成的扣头力度，也将在必定程度上增强商场的承受度。0

此外，大都商场人士以为，与定向增发、可转化公司债券等方法比较，配股募资在施行环节上功率相对较高，计划施行的不确认性相对较小，能够下降银行融资补血的时刻本钱，使得这一融资方法再次被中小银行选用。0

中泰证券(13.94-2.04%,诊股)此前作出专题剖析，从上市银行本钱弥补状况来看，城商行更多经过P上市、定增等方法翻开本钱商场融资途径。当时大部分银行估值低于1倍P，银行想经过定增与可转债弥补中心一级本钱，在寻求投资者方面较难。跟着银行估值长时刻低于1倍P，估计未来配股会越来越成为中小银行弥补中心一级本钱的重要挑选。0

青岛银行方面也向长江商报记者表明，商业银行的事务的开展离不开本钱的支撑。为更好地满意未来几年青岛银行加快开展的本钱需求，一起考虑到融资时刻周期，以及监管对再融资的方针导向等要素，青岛银行为全面审慎评价确认了配股的计划。0

加大让利实体经济成绩增速显着放缓0

据了解，青岛银行前身是青岛城市合作银行、青岛市商业银行，建立至今已超越24年。015年12月，青岛银行股在香港联交所上市，2019年1月青岛银行成功回，成为山东省内首家股上市银行，全国第二家+上市城商行。0

上市后的五年间，青岛银行曾在2017年呈现成绩回调。数据显现，2015年至2017年，青岛银行别离完结运营收入50.11亿元、60.19亿元、55.83亿元，同比增加15.46%、20.12%、-7.25%；净利润18.14亿元、20.89亿元、19亿元，同比增加21.29%、15.15%、-9.02%。0

其间在2017年，因为净利息收入下降，一起叠加财物质量恶化计提较多的财物减值丢失影响，青岛银行成绩随之削减。0

不过，在尔后的2018年和2019年，青岛银行别离完结运营收入73.72亿元、96.16亿元，同比增加32.04%、30.44%；净利润20.23亿元、22.85亿元，同比增加6.48%、12.92%，显着回温。0

上一年疫情迸发后，受全球和本地经济增速放缓，以及呼应方针召唤向实体经济减费让利等要素影响，以青岛银行为代表的中小型银行成绩增速显着放缓。0

成绩快报显现，2020年青岛银行完结营收105.4亿元，同比增加9.61%；利润总额27.28亿元，同比削减3.54%；净利润23.94亿元，同比增加4.78%。其间运营收入和净利润增速别离较上年下降20.83、8.14个百分点。0

青岛银行方面向记者表明，营收净利虽有放缓，但该行在窘境中蓄势，从危机中寻觅机会，运营效益安稳进步，全体运营坚持稳健运转。0

从上市银行发布的成绩快报状况来看，2020年上市城商行营收均匀增速11%，净利润均匀增速5%。青岛银行与上市城商行全体营收净利体现趋势根本共同。0

到2020年底，青岛银行财物总额4598.28亿元，其间客户借款总额（未含应计利息）2067.47亿元，较上年底别离增加23.07%、19.65%。负债总额4289.21亿元，其间客户存款总额（未含应计利息）2722.31亿元，较上年底别离增加25%、27.93%，存款总额占负债总额的份额较上年底进步1.46个百分点至63.47%。0

在财物质量方面，到2020年底，青岛银行不良借款率1.51%，较上年底下降0.14个百分点，拨备覆盖率169.62%，比上年底进步14.53个百分点。0

上市后多途径进行本钱弥补0

信贷投进规划快速进步的一起则会发生危险加权财物并耗费本钱，特别是在成绩增速趋缓的状况下，来自于外部的本钱弥补关于中小银行进步抗危险才能而言显得尤为重要。0

在2017年本钱足够率目标到达上市以来的峰值之后，青岛银行本钱足够水平显着下降。017年至2019年各年底，青岛银行本钱足够率别离为16.6%、15.68%、14.76%；一级本钱足够率别离为12.57%、11.82%、11.33%；中心一级本钱足够率别离为8.71%、8.39%、8.36%。0

到2020年9月末，青岛银行本钱足够率、一级本钱足够率、中心一级本钱足够率别离为14.17%、11.32%、8.35%，较上年底均有不同程度下降。0

为了弥补本钱，2015年青岛银行赴港上市征集资金总额49.49亿港元，折合人民币约为41.41亿元。017年，青岛银行发行境外优先股6015万股，征集资金总额78.83亿元。在2019年股P中，青岛银行征集资金总额20.38亿元，净额19.63亿元，悉数用于弥补该行中心一级本钱。0

而在债券的发行上，2015年至2017年，青岛银行屡次发行二级本钱债券和绿色金融债券，算计征集资金152亿元。0

值得一提的是，在此次配股募资计划出炉前，青岛银行60亿元规划的二级本钱债券发行取得监管部门批复，征集资金将用于弥补该行二级本钱。0

长江商报记者大略核算，假如配股及二级本钱债券顶额发行成功，青岛银行近六年间累计募资金额将到达403亿元。0

青岛银行方面表明，该行拟定了与事务开展相匹配的本钱办理规划，近年来先后完结股和股两地上市，并凭借境内外两个渠道，积极主动地进行了屡次前瞻性、多层次、精细化的本钱弥补，本钱实力不断增强。0

但另一方面，青岛银行关于股东的回馈力度在城商行一向处于较高水平。同花顺(122.30-2.92%,诊股)数据显现，青岛银行上市后累计分红18.04亿元。其间股上市后，该行曾在2018年和2019年年报中别离施行10派2元（含税）的分红计划，每年现金分红9.02亿元，占各年度净利润的份额别离为59.37%、51.11%，2019年的股息付出率为股上市银行之首。0