11月16日,A股”喝酒吃药:行情重燃，商场强势板块环绕酒类、疫苗、元国际打开。酿酒食物咱们最近的文章一直在重复在讲提价带来的时机。酿酒食物板块的股票是高度会集的，所以选股特别简略。酿酒板块上涨源自于一些资金的阶段性的抄底，究竟白酒作为嗜好品需求安稳，未来成绩确认性高，又是岁末年尾，需求放量指日可下。而疫苗，是由于卫健委要求在12月前完结3-11岁儿童接种，实践上这不是什么新闻，仅仅派了个使命方针，但疫苗股前期跌落过甚，本钱对其一点就着。在医保控费和集采主基调的情况下，医疗职业部分超跌个股存在阶段性布局时机，所以，咱们在上星期就提示，现在的医药便是极度失望的底部。所以，现在医疗板块的出资思路便是布局一些长时刻跌落后，股价跌不动的，白马中心财物，如**、**（今晚八点大众号免费直播讲）等标的。本月底，医保商洽成果会发布，医保目录会保持满意我国公民根本医疗需求为主的逻辑。跟着随同集采的常态化，在医疗职业全体增速回落的情况下，咱们以为医药商场将会加快分解，一方面，国产代替提速；另一方面，龙头效应将会加重。医药职业估值分解加重，中长时刻来看处在阶段性相对低位，成绩确认的轻视值二线蓝筹或迎来买入良机。
价投办法其实特别简略，看懂企业，甭管日内K线动摇，以合理/较低的价格购入尽或许多的优质财物。但价投的进程中很难，一方面，不能确保自己选企业不犯过错，巴菲特90余高龄也不破例，另一方面，看懂企业是一个需求绵长堆集认知的进程。这便是类似于战役中的准确制导“点穴”，不看微观，不看大盘指数，不看商场，只看企业。
价投除了看职业和企业，还有一种自上而下的微观思路，比方1997亚洲危机迸发后，那些欧美本钱家三五成群飞向吉隆坡、曼谷和首尔，张狂的收买财物，这个现象曾被许多人津津有味。彼时的亚洲财物，团体张狂的清仓打折挥泪大促销。
港股归于老练本钱商场，当下，简直全部的我国互联网巨子都在港股上市，而港股又是危险最为会集的区域。其夹在多方之间，全球任何一个区域呈现经济动摇，对其都有影响，颇有点“四面漏风”。但当时港股比较廉价。
其一、港股廉价。廉价是一个相对概念，全体市盈率低可以代表廉价，但有些公司要放在历史长河中看，短期利空会让优质财物相对廉价。比方互联网公司遭受政策面隐私维护、数据安全、网络安全、反不正当竞争等等监管，监管对互联网企业根本面形成短期影响，但从长时刻看，互联网企业真实的价值是其用户量，用户时刻粘性。阿里、腾讯、京东、快手等等，他们中心的使命是经过互联网粘住更多用户，占用他们的时刻。有了流量，变现不是问题。所以，一个利空出尽的时刻节点，或许触发互联网股票新的机会，这才叫“廉价”。
其二、港股的趋势线完美。许多散户之所以不敢持股，便是怕日K线动摇。其实你换一个视点，看年K线就会发现全部跌落都不是大事。恒生指数的年度K线一直是上涨的。不论如火如荼，港股从1991年开端都在一个平顺上升趋势傍边，指数以20度角向上递加。看个股K线是守株待兔，但关于指数，可以算一个参考性的抓手，若按趋势预估，本轮港股极限低点在21500点。尽管和最近最低点23681还有几千点的距离，但从年K线来看，总体上恒生指数在相对底部。
其三、港股是外资购买我国财物的桥头堡，而我国进入新一轮敞开。中美首脑会晤，增进两边了解的一起，最直接的影响便是外资会对我国财物再度达观。外资常常轻视我国的开展潜力，但本钱主义的出资人终究仍是赢利驱动的。A股也在敞开，但A股当下短少代表我国互联网开展的互联网公司股票。所以，外资的流动性会支撑恒生指数未来走高。
综上，个人以为花堪折时直须折，即便港股当时还有回调或许，但此刻要在行情起来之前抱有决心，在港股的选股方面，咱们的经历是股息率和净财物收益率是港股标的最有用的安全垫。当然，出资人在港股要点重视互联网公司，这是H股的特征或许说是中心财物。
A股的元国际还在炒，但转向了VR。不论国内怎么看，国外的热度仍是存在的。关于元国际，咱们的观念很简略，其一、当时是概念，没有任何一个游戏公司可以搞起来，其二、国外经过元国际概念，会发生更多的机会，而A股只能是概念。这一点略微阐明一下，国外**机会遍及不在股市，比方NFT，比方经过游戏中虚拟财物**，比方在游戏中搞演唱会，比方在游戏渠道（举例：罗布乐思）制造简略小游戏来出售**等等，实践上这些都是**方法，可是都根据几个关键词：比方UGC（用户自己出产内容）、去中心化、经济体系（区块链）等等，在国内，去中心化这一点就会导致许多问题，由于去中心化的潜台词便是没人管，虚拟财物的价值当时依然是争辩论题，比方游戏公司倒卖游戏道具是否合法的问题。所以，当时在国内，在A股，出资人仍是记住，这仅仅一个概念。当时有元国际倾向的数个游戏渠道，乃至敞开国际类型的在线游戏，都在国内受到了必定的约束。故而，出资人关于元国际概念的炒作，主张见好就收。
关于游戏概念，仍是等待版号批阅重开来得愈加实践。但元国际虚伪概念，或许不会影响这个范畴的概念股被本钱重复爆炒，还有，最好的游戏公司在港股，假如你不清楚标的，仍是别乱炒元国际了！
吕长顺（凯恩斯）证书编号：A0150619070003。
