南都讯记者叶霖芳中基协近1个月发布9份纪律处分决议，深圳4家私募被罚，其间，2家被吊销私募办理人挂号，另2家遭到不同程度暂停事务处分。南都记者整理中基协指出违规现实看到，向出资者许诺保本保收益是该4家私募的“通病”。早于2020年末，中国证监会发布《关于加强私募出资基金监管的若干规则》，细化重审私募基金过程中不得向出资者许诺保本保收益的制止性行为要求，着重引导私募基金回归“利益同享、危险共担”的出资实质。
中科杰锐、融泰汇通：
向其他私募组织出资者作出保本许诺
中国证券出资基金业协会（下称“中基协”）近一个月发布9份私募组织纪律处分决议，其间深圳2家私募：深圳市中科杰锐出资办理有限公司（下称“中科杰锐”）及深圳市融泰汇通出资有限公司（下称“融泰汇通”）被吊销私募办理人挂号。
在中基协通报违规现实方面，中科杰锐与融泰汇通高度一致。经中基协查验，2020年1月7日，中科杰锐法人代表李萍萍与融泰汇通总经理李祥向某出资者签署了一份《许诺函》，该出资者所出财物品为深圳前海正帆出资办理有限公司所办理的“方际正帆1号私募证券出资基金”“正帆顺风2号私募证券出资基金”，在信件中，两边约好由李萍萍与李祥向出资者许诺“出资基金未来可以回收本金并取得年化10%的出资收益”。
若相关基金未来向该出资者分配的总金额(包含期间分红、比例换回所得、清算分配等悉数收入)低于其出资本金并加计年化10%收益，差额部分由李萍萍、李祥以现金方法向其补足。中基协指出，中科杰锐及融泰汇通以上行为违背了《私募基金监管方法》第四条，《私募出资基金征集行为办理方法》第四条的规则。
值得一提的是，中基协官网显现，中科杰锐现在已无在管基金，融泰汇公例近一年在管基金规划小于200万。此外，依据中基协公告，该2家私募组织在协会现场查看中均存在不配合景象，且已不在协会挂号的工作地工作。
对此，中基协吊销中科杰锐与融泰汇通私募基金办理人挂号。
深圳元宋、深圳瀚信：
为出资者出资危险“买单”属违规
前述2家私募组织以外，深圳市元宋出资办理有限公司（下称“深圳元宋”）及深圳市瀚信财物办理有限公司（下称“深圳瀚信”）相同存在向出资者许诺保本保收益问题。
经中基协查验，深圳元宋事务员在推介由其办理的私募产品时，使用了“安全稳健”等用语，致使客户误以为基金产品没有危险，因此在2018年，因基金净值跌落，出资者要求换回后，深圳元宋在明知不合规的情况下，以“为了保证公司能正常工作及照旧运营”，“防止悉数出资者换回基金”为由，指定其独资股东广州辰天出资集团有限公司(以下简称“广州辰天”)与7名上门交流的出资者签定了《回购协议》，约好由广州辰天回购7名出资者持有的基金产品比例，并按年化9%的收益补足差额。
深圳涵信旗下2只基金产品与出资者签定了基金比例换回协议、补充协议或基金比例持续持有协议等文件，许诺在出资者换回基金比例时，基金比例净值低于0.9元的，由办理人以自有资金补足。深圳瀚信依照协议约好向出资者支付了差额款。
中基协指出，深圳瀚信出资承当出资者部分本金丢失的行为违背了私募基金受托理财的出资实质，归于变相向出资者许诺本金不受丢失。
在国内资管新规打破刚性兑付、理财产品净值转型布景下，监管层面早已清晰金融组织保本保收益许诺的违规性质。2020年末，中国证监会发布《关于加强私募出资基金监管的若干规则》，细化重审私募基金过程中不得向出资者许诺保本保收益的制止性行为要求，着重引导私募基金回归“利益同享、危险共担”的出资实质。
在出资人层面而言，基金办理人所作出保本收益许诺实际上存在许多危险危险。中伦律师事务所2021年3月研讨文章指出，在过往司法实践中，关于外部第三方供给的保本保收益许诺，法院一般予以支撑，而关于基金办理人等托付出资联系中的受托人所供给的保本保收益许诺，则存在不同的确定成果和理由：（1）确定无效，无效的理由一般为保底收益违背了危险共担和托付署理法令制度的内在；（2）确定有用，有用的理由一般为保底收益的约好是各方实在意思表明，且不违背法令、行政法规的强制性规则（证监会的相关监管规则并非法令、行政法规的强制性法令规则）；（3）也有法院穿透实质确定保底收益的约好是以托付出资为表现形式的假贷，依照民间假贷处理。
严重信息违规现实：
深圳元宋基金产品私募投私募
嵌套结构虚增出资者本钱
变相向出资者许诺保本保收益以外，中基协指出，深圳元宋还存在未向出资者发表或许影响其合法权益的严重信息违规现实。
深圳元宋于2016年6月22日成立了“元成稳8基金”产品，首要投向广东领新出资有限公司(以下简称“广东领新”)办理的“正确1号基金”。5天后，深圳元宋与广东领新签定《项目协作协议书》，约好由深圳元宋担任“正确1号基金”的详细投向与划款指令，发生的成绩酬劳悉数归深圳元宋。
而在“正确1号基金”再投向的多只基金中，包含深圳元宋办理的8只私募基金，其相关方东莞市元成出资办理有限公司(以下简称“东莞元成”)办理的5只私募基金，其他私募基金办理人办理的8只私募基金以及1只信任方案，其间多只私募基金独立收取办理费。
上述产品嵌套结构组织大幅增加了“元成稳8基金”出资者的出资本钱。一起，深圳元宋将“元成稳8基金”首要投向“正确1号基金”后，由其主导再投向本身办理的私募基金与其相关方东莞元成办理的私募基金的出资行为归于相关买卖。
中基协指出，针对前述基金承当的多重办理费组织、相关买卖等或许影响出资者合法权益的严重信息，公司供认其均未向出资者发表。以上行为违背了《私募基金监管方法》第二十四条，《私募出资基金信息发表办理方法》(以下简称《信息发表方法》)第九条的规则。
此外，深圳元宋还存在内控不完善、未按约好向出资者发表基金年度运作陈述和基金比例净值违规现实。中基协对深圳元宋进行揭露斥责，暂停受理其私募基金产品存案十二个月。深圳瀚信则因未向出资者发表涉诉信息等5项违规现实，收到书面警示、期限改正并暂停受理私募基金存案三个月。
