期现套利(期现套利和套期保值两种投资策略的不同点有)

答案A 期现套利是指利用期货市场和现货市场之间不合理的价差，通过在两个市场上进行反向操作，待价差趋于合理而获利的交易。

现实中，一些企业利用自身在现货市场经营的优势，依据基差与持仓费之间的关系，寻找合适的时机进行操作，演变成期现套利的新型操作模式具体操作可通过下面的例子来说明假设某企业有一批商品的存货目前现货价格为3 000 元。

期现套利交易不仅面临着风险，而且有时风险甚至很大主要的风险包括1现货组合的跟踪误差风险2现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险3追加保证金的风险4股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风。

ETF期现套利是指当股指期货价格和现货价格出现偏离时，利用ETF来复制现货指数，实现期货和现货间的基差收益比如，沪深300ETF与沪深300股指期货正好匹配，当沪深300股指期货价格与沪深300ETF价格出现差距时，可以直接低买高卖。

期现套利的定义和套利机会的确定是，期现套利通常发生在股指期货和现货指数之间存在现价格不平衡的时候正常情况下期现套利交易会确保期货股指价格处于合理状态期现套利主要包括负期现套利以及正期现套利因为国内现货市场交。