债市公告世荣兆业股票精选（4月25日）

【遵义道桥：“15遵义道桥债”拟于4月27日兑付发行总额25%的本金及摘牌】

遵义道桥建造有限公司公告，“15遵义道桥债”拟于2023年4月27日兑付本期债券发行总额25%的本金。

据悉，“15遵义道桥债”发行规划9亿元，本计息期债券利率6.10%，本期债券兑付日为2018至2023年每年的4月27日，拟于2023年4月27日摘牌。

点评：截止最新，遵义道桥有29只存续债券，存量规划170.72亿元。其间私募债168.47亿元，占比98.68%。一年内到期债券仅“15遵义道桥债”1只，现在该债券评级为AA+。

值得注意的是，遵义道桥有48条被履行人记载，累计被履行金额263,487.31万元，公司还有5条失期被履行人记载，至今悉数未实行。

2022年12月30日，遵义道桥发布公告称推动银行借款重组。银行借款触及债款规划约为 156亿元，在债款保全的前提下，银行借款重组后，借款期限调整为20年，利率为3.00%/年至4.50%/年，前10年仅付息不还本，后10年分期还本。遵义道桥借款展期事情被视作贵州甚至全国城投途径化债的一次活跃测验，且获得了成效，短期提振了商场决心。

据企业预警通，到2022年中报，遵义道桥完成总营收6.73亿元，同比下滑36.29%，归母净赢利亏本2.86亿元，同比削减10%。公司总负债858.04亿元，其间短期债款140.36亿元，有息债款451.18亿元，一年内到期非活动负债107.92亿元，账面货币资金仅6.01亿元，存在134.35亿元的短债资金缺口，资金活动性严峻不足。公司资产负债率50.90%，现金比率0.01倍，短期偿债才能较弱。

据中正鹏元2022年6月对遵义道桥的评级，公司最新主体信誉评级为AA+，展望负面。中正鹏元在陈述中表明，估计公司债款担负短期内难以有用缓解，对外担保规划较大，且公司存在较多被履行人信息，履行标的金额较大，存在很大或有负债危险。归纳考虑，中证鹏元给予公司负面的信誉评级展望。

【富力地产：因未准时发表2021年年报收到上交所及深交所纪律处分】

4月24日，广州富力地产股份有限公司发布公告称，公司于近期收到上海证券买卖所纪律处分决定书。

《上交所决定书》显现，富力地产于2016年4月至2019年5月期间发行了16富力04、16富力06和19富力02等公司债券。上述债券均在上海证券买卖所上市买卖或挂牌转让。依据有关规定，债券发行人应当于2022年4月30日前发表2021年年度陈述。但发行人未能准时发表，直至2022年8月22日才予以发表。

点评：截止最新，富力地产有8只存续债券，存量规划147.21亿元。其间私募债34.94亿元，占比23.73%。一年内到期债券2只，规划25亿元。

据企业预警通，到2022年三季报，富力地产完成总营收258.31亿元，同比削减48.63%，归母净赢利亏本82.78亿元，同比削减335.01%。公司总负债3046.66亿元，其间活动负债2202.78亿元，一年内到期非活动负债541.62亿元，账面货币资金148.41亿元。资产负债率81.35%，活动比率1.18倍，现金比率0.07倍。

据联合资信2022年10月评级，富力地产最新主体信誉评级为AA+，展望负面。联合资信以为，盯梢期内，富力地产出售回款和新增融资规划同比明显下降，短期偿债压力居高不下，导致公司货币资金存量被持续耗费，公司活动性压力严峻。到2022年6月底，公司悉数债款中短期债款约占63.37%，现金短期债款比仅0.17倍，公司面对会集偿付压力。

【新致软件：估计2022年归母净赢利亏本约5194万元，由盈转亏】

2023年4月24日，上海新致软件股份有限公司发表公司2022 年度成绩快报更正公告。成绩更正后，估计2022年1-12月归属于公司股东的净赢利为-51,939,208.16元，与上年同期相比改变起伏为-136.78%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净赢利为 -68,064,645.01，同比下滑202.78%。

点评：现在，新致软件有1只存续债券“新致转债(SH118021)”，存量规划4.85亿元，将于2028年9月到期。该只债券最新债项评级为A。

本年1月29日，新致软件发表了2022年年度成绩预亏预告。该公告发表了公司本期成绩改变的主要原因。首先是新致软件主营业务受新冠疫情重复等微观方面要素影响，软件开发业务受疫情影响面对项目进展延期，导致收入及毛利率同期呈现下降。

别的，公司准备的立异业务在本年获得打破，完成经营收入约 9,200万元，但立异业务现在仍处于投入期，需求必定投入拓宽途径、完善产品，全体立异业务毛利率较低，对公司经营赢利奉献较少。

联合资信2022年1月对新致软件的主体评级为A，展望安稳。联合资信以为，新致软件存在对金融职业依靠的危险，公司负债结构有待改进，公司债款规划持续增加，可转债发行或将加剧公司偿债压力。

【达州出资：外部董事王元一被查询、采纳强制措施】

4月24日，达州市出资有限公司公告，2023年3月，达州市出资有限公司外部董事王元一涉嫌严峻违纪和职务犯罪，被达州市纪委监委立案检查查询。到公告出具日，王元一正承受达州市纪委监委检查查询，尚未出成果。

点评：现在，达州出资有14只存续债券，规划132.80亿元。其间一年内到期债券2只，规划30.00亿元。

值得注意的是，达州出资曾有纪律处分记载。2022年11月，因为违规拆借征集资金且未照实发表，达州出资以及时任董事长、总经理陈珏光和时任财政负责人、信息发表业务负责人赵秀梅予以揭露斥责。

成绩及本钱结构方面，到2022年三季报，达州出资完成总营收28.29亿元，同比增加46.98%，完成归母净赢利3.32亿元，同比削减1.89%。公司总负债规划700.44亿元，其间活动负债218.63亿元，一年内到期非活动负债46.92亿元。公司本钱负债率62.30%，账面货币资金93.50亿元，现金比率0.43倍，公司刚性债款规划持续扩张，且短期债款会集偿付压力有所加大，偿债才能一般。

【云南建投：总经理王铮承受检查查询】

中央纪委国家监委网站4月24日通报，据云南省纪委监委音讯：云南省建造出资控股集团有限公司副总经理王峥涉嫌严峻违纪违法，现在正在承受纪律检查和督查查询。

值得注意的是，此次王峥落马现已不是云南建投第一次高管被查。

本年3月31日，云南建投原党委书记、董事长陈文山，为别人获取利益，独自或伙同别人屡次不合法收受资产，数额特别巨大，以贪污罪、受贿罪追究其刑事责任。本年3月16日，云南建投原党委委员、副总经理、董事李振雄涉嫌受贿罪一案，由云南省督查委员会查询完结，移交检察机关检查起诉。

点评：到最新，云南建投债券存量规划101.40亿元，债券13只。其间一年内到期债券6只，规划55亿元。

据公司发表的2022年三季报，云南建投完成总营收1218.08亿元，同比增加0.38%，完成净赢利22.55亿元，同比削减8.08%。云南建投总负债规划5093.55亿元，其间短期债款579.61亿元。2020-2022年，公司本钱负债率接连小幅上涨，2022年到达68.49%。公司账面资金443.36亿元，现金比率0.18倍，债款规划增加较快，债款担负较重。